基于四因素模型的创业板市场动量效应与反转效应的实证研究

来源 :中国集体经济 | 被引量 : 0次 | 上传用户:Manjay
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文章通过构建四因素模型,分析我国创业板市场动量效应和反转效应的存在性及程度.研究发现,我国创业板市场从长期来看存在明显的“输者赢者效应”,且程度颇深,而短期的反转效应并不明显.基于此,文章从完善市场发展,提升市场有效性提升的角度提出了相关对策建议.
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