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对于中国股市的长记忆性问题，许多的学者得到了不同的结论，这主要是由于不同方法自身存在着缺陷，针对这一问题，分别运用经典R／S分析，修正R／S分析，DFA及广义Hurst指数等统计分析方法对其进行实证研究，以期使结果更加稳健。结果发现沪深两市均具有长记忆性特征。此外，研究了广义Hurst指数值与市场发展状态之间的依赖性，并根据该性质得到结论认为沪深两市属于新兴的、非有效的市场。