随着我国经济水平的快速提高,人们对食物的需求也从一开始的只求温饱转变成了现在的注重健康。在这个转变过程中,我国人口的死亡率显著降低、人口预期寿命明显提升。再加上现代人的生育观念的转变,导致我国人口结构呈现出典型的倒金字塔形状。这意味着我国未来老年人口数量将会出现激增,对我国养老金的支付能力是一次严峻的考验。因此,长寿风险已成为我国保险公司和养老机构面临的巨大挑战,探究如何对长寿风险进行有效的管理在当下显得愈发重要。在死亡率建模方面,目前国内外的相关研究虽然比较多,但大多数研究的重点都侧重于改进现有模型和模型求解方法,只有少部分学者专门对高龄人口死亡率的规律进行了研究。本文在力求在我国最新死亡率数据的基础上,考虑到死亡率在高龄人口阶段的改善要远远超过年轻人群这一事实,所以本文从高龄人口的死亡率特征入手展开分析。在尽可能准确地预测未来死亡率的基础上对保险公司在人口老龄化背景下应当采取的险种配置策略进行了理论探索。首先,本文对目前有关长寿风险的相关的文献进行了梳理及介绍,然后提出了本文的建模思路,即使用极值理论方法结合C-K模型对高龄人口死亡率进行拓展,然后使用Lee-Cater模型对未来死亡率进行预测。最后本文模型预测的结果和其他主流死亡率模型进行了对比,发现模型在整体预测效果以及稳健性方面优于其他几种模型。最后在长寿风险的度量方面,本文分别在固定利率以及随机利率环境下对保险公司的寿险产品和年金产品未来面临的长寿风险进行了量化比较。发现在人口老龄化背景下,寿险产品更可能让保险公司盈利,年金产品更容易使保险公司亏损;在长寿风险对冲方面,本文在马科维兹投资理论的框架下,使用CVaR量化长寿风险,分别在固定利率和随机利率环境下进行保险公司险种配置比例的理论探索。发现随着置信度的提高寿险产品占产品配置比例会提高,年金产品的配置比例会下降,在随机利率环境下,这种趋势会更加明显。在保险实务中,保险公司经营者面临的环境要更加复杂多变,所以经营者对长寿风险应当采取更加谨慎的态度。