目前是我国经济体制转轨的关键时期,也是信托业快速发展的重要时期。在混业经营的大趋势下,我国分业监管的弊端已经显露,再加上市场中存在严重的信息不对称使监管缺位和越位问题更加突出。本文立足于不断提高我国的信托监管水平,通过建立监管博弈模型揭示信托监管的内在机制,并在此基础上,借鉴国外经验、结合本国实际,对我国证券市场信托投资行为与监管提出许多建设性的建议,其研究成果将对促进信托监管体系的完善,提高证券市场的抗风险力,推进证券市场的健康、快速发展具有重要意义。本文在研究过程中运用规范与实证相交叉,定性和定量相结合的方法,通过模型分析和因果分析的方法得出结论。本文的创新之处在于结合金融监管学、行为经济学和博弈论的相关理论,通过建立监管博弈模型进行分析。主要成果有：其一,通过建立监管博弈模型揭示了信托监管的内在机制。主要结论有：金融创新与金融监管的对立统一是确定监管边界的标准；降低监管成本、提高监管效率是信托监管的核心内容；改善信息不对称的状况是有效监管的根本所在；减少违规收益和加大处罚力度是监管的关键等。其二,对信托监管提出许多建设性的建议。尤其是在建立多样化监管模式、完善监管协调机制、强化行业自律、鼓励体制外监管、加强对监管者的监管、加大违规处罚力度、建立信息沟通渠道等方面形成了一些新的观点。