“三农”问题始终是中国社会经济发展、经济改革中需要正视的重要问题。解决了农业和农村问题,至少就解决了中国问题的一大半。党的十八大提出了全面建设小康社会的发展目标,制定了工业化、信息化、城镇化、农业现代化“四化同步”发展的道路。实现这一目标的关键在农村,农村发展的关键是农业。现代农业的发展不仅需要生产力层面的跃升与革命,同样需要生产经营组织层面的创新与提升,有效率的经济组织是经济增长的关键。中国农村30多年的改革与发展,极大地推动了中国从传统农业向现代农业的转变,特别是新世纪以来,随着中国农业结构的调整,农业劳动力的转移和工业化、城镇化的加快,农业经营组织正不断分化和成长,以种养大户、家庭农场、农民合作社、农业企业为代表的新型农业经营主体应运而生,并成为我国从传统农业向现代农业转变的微观基础和骨干力量。农村金融是现代农村经济的核心,任何农村经济活动都必须有金融资本这根血脉做支撑。作为在坚持以家庭承包经营为基础的农业基本经营制度下,通过土地流转实现规模化、专业化、集约化和市场化经营的现代农业经营组织,新型农业经营主体对资金的需求和依赖程度远远大于传统承包经营农户,并呈现出与传统承包经营户显著不同的金融需求特征。但是,源于我国二元经济结构的不利影响,长期以来我国农村金融市场一直都欠发达,农村金融抑制问题非常突出。目前,我国农村金融服务尤其是农村正规金融服务仍很难适应农村经济主体需求的发展,新型农业经营主体融资难问题日益突出,并成为制约其发展的核心要素。因此,基于现代农村金融市场理论,从微观视角研究新型农业经济主体的借贷行为,进而提出农村正规金融制度安排设计,对于破解农村金融服务现代农业发展、深化农村金融改革以及实现“新四化”建设目标都具有重要的理论和现实意义。本文的研究内容主要包括:一、新型农业经营主体借贷行为研究的背景描述与观察。主要以对我国农户分化问题的历史考察为逻辑起点,通过对农户分化后规模经营农户和普通兼业小农户两类农村金融需求主体的经济活动和农村正规金融供给现状的具体考察,阐述新型农业经营主体产生及围绕新型农业经营主体借贷行为特征进行农村正规金融制度创新的现实背景。二、新型农业经营主体信贷需求分析。主要通过抽样调查辽宁省内新型农业经营主体典型样本,分析新型农业经营主体发展中面临的信贷需求现状及特征,利用二值选择Logistic模型实证分析了新型农业经营主体信贷需求的影响因素,并对普通兼业小农户的信贷需求影响因素进行实证对比分析。三、新型农业经营主体供需双重信贷约束分析。在控制住信贷需求的基础上,理论分析新型农业经营主体的供给型信贷约束和需求型信贷约束,阐述基于信贷配给机制的新型农业经营主体信贷约束的识别方法,运用二值选择Logistic模型实证分析新型农业经营主体信贷约束的影响因素以及需求型、供给型两类信贷约束的影响因素。运用生产函数法,构建信贷约束强度指标,实证分析信贷约束对其收入的影响效应。最后提出缓解我国新型农业经营主体的融资难,改革完善我国农村正规金融体系,服务农业现代化发展的政策建议。本文的创新性主要体现在:第一,不同于以往农村借贷问题研究将我国农户作为一个整体而较少考虑不同类型农户的不同需求特征,因而得出的政策结论过于宽泛的现实,针对规模经营农户以及由此转型的新型农业经营主体的借贷行为进行研究,并且全文始终突出了其与普通兼业小农户的对比。第二,基于“需求引导”的分析范式,突出了新型农业经营主体信贷需求特征研究,并从信贷需求和信贷约束的双重微观视角深入研究其借贷行为,除了研究他们的信贷需求及影响因素,还研究他们的信贷约束及影响因素,除了研究他们面临的供给型信贷约束,也研究需求型信贷约束,并将需求引导的分析范式贯彻本文的始终。第三,不同于对新型农业经营主体的一般宏观定性研究,在借鉴国内外农户借贷行为研究框架的基础上,建立了新型农业经营主体借贷行为研究的理论框架,界定了其资金需求意愿与有效信贷需求、理论分析了供给型信贷约束与需求型信贷约束,构建了综合借贷双方、考虑农村外部制度环境等影响因素的更富解释力的理论框架。第四,借鉴并采用直接意愿调查法,从新型农业经营主体贷款决策路径出发设计了一系列相关问题,通过对样本新型农业经营主体当前及过去一段时间内的信贷经历和相关的信息的询问直接识别和判断其信贷需求和信贷约束情况,并进而构建计量模型,实证研究了新型农业经营主体的信贷需求和信贷约束问题。本文运用问卷调查与实地调研相结合、定性分析与定量分析相结合、规范分析与实证分析相结合的方法,通过理论和实证研究,得出以下结论:(1)在农户分化、土地流转以及农业经营体制变迁的大背景下,我国农村金融需求主体已发生深刻变化,兼业小农和规模经营农户成为农户分化后我国农村最主要的两类主体。两类农户的家庭收支结构发生深刻变化,规模经营农户家庭支出主要以生产性支出为主,资金借贷主要用于农业生产目的,应该成为我国农村正规金融服务的主要对象。而从农村金融供给来看,仍以满足同质小规模家庭经营生产性需求、以小额贷款为主要模式的农村正规金融服务已经不适应农村经济主体需求的变化,农村实际获得正规金融机构贷款出现了萎缩现象。亟待根据农业经营主体信贷需求的变化,进行自下而上的农村正规金融创新。(2)新型农业经营主体家庭决策者平均年龄相对较轻,受教育程度整体较高,“农村能人”占相当比重,他们靠土地流转实现规模化经营,靠自有资金、银行贷款、亲戚朋友借款、私人借贷等实现资金投入,自有资金占相当比重,但因其规模经营特征,在后续的农业生产中面临较大资金困难。资金需求额度大、期限长,以及缺乏抵押担保品等原因,使其在正规金融机构的贷款需求有相当一部分没有得到满足。而满足的贷款需求也以农村信用社为最主要渠道,以金额小、期限短为主要特征。因此,目前的以小额信贷为主要模式的正规金融服务显然不能满足新型农业经营主体的需求,甚至是相矛盾的。(3)新型农业经营主体的正规信贷需求强烈,影响新型农业经营主体正规信贷需求的因素主要来自农业生产经营、对金融政策的理性认知、个人特征及家庭特征几方面,农业生产性支出、所处的生产经营阶段、是否有扩大生产经营的打算以及是否获得过银行贷款与信贷需求呈现显著的正相关关系。而个人特征和农业生产特征对兼业小农户的信贷需求却没有显著影响,家庭总支出,尤其是生活服务支出对兼业小农的信贷需求有显著的正向影响,家庭总收入对其信贷需求有显著的负向影响。因此,信贷需求的影响因素主要来自农业生产经营相关方面,而非生活支出是新型农业经营主体与兼业小农信贷需求最主要的差异性特征。(4)新型农业经营主体面临较严重的信贷约束,受到信贷约束的占比为77.6%,未受到信贷约束的占比为22.4%。当前新型农业经营主体受到信贷约束要高于学者们对传统农户或贫困地区农户的信贷约束的估计。新型农业经营主体不仅受到供给型信贷约束,还受到需求型信贷约束,数量配给、交易成本配给与风险配给是三种主要的配给方式。与传统农户不同的是,当前新型农业经营主体的供给型信贷约束要远大于需求型信贷约束,其供给型信贷约束是需求型信贷约束的2.3倍。因此,新型农业经营主体融资难主要源于正规金融机构和现有农村金融体制的数量配给。(5)当前不同年龄、不同受教育程度、不同类型新型农业经营主体都面临较严重的信贷约束。新型农业经营主体的生产经营阶段、是否具有完整的信息资料和财务报表、总收入、是否有从事过工商、担任村干部等非农工作经历对信贷约束的影响呈现负相关关系;新型农业经营主体贷款需求金额、需求期限要求以及是否获得过银行贷款对信贷约束呈现正相关关系。同时,从供给型信贷约束和需求型信贷约束不同类型来看,新型农业经营主体的个人财务信息制度情况对供给型信贷约束有显著的负向影响,贷款金额要求和贷款期限要求以及是否获得过银行贷款对供给型信贷约束有显著的正向影响。总收入、是否有非农工作经历与需求型信贷约束呈现显著的负相关关系。(6)通过把新型农业经营主体的信贷约束作为生产投入中一种特殊的生产要素,运用生产函数法实证估计得出,新型农业经营主体是否存在信贷约束与其收入之间呈现显著的负相关关系。同时,通过构建信贷约束强度指标,测算出新型农业经营主体的平均信贷约束强度为0.80,新型农业经营主体信贷约束强度每增加1个单位的变动,便会引起其0.43个单位的收入水平变动。最后,针对新型农业经营主体的信贷需求特征和供给型信贷约束、需求型信贷约束特征及成因,提出三方面政策建议:一是增加农村正规金融供给,构建多元有序竞争的农村正规金融体系;二是改革传统小额贷款模式,建立根据需求特征进行农村正规金融产品和服务创新的机制;三是从金融外部环境的角度,提出改善农村金融生态环境,提高财政金融政策支持力度。