当前,全球经济增长还未完全从国际金融危机中调整过来,新冠肺炎疫情的突发再次重创世界各国主要经济体,同时国际贸易环境愈发不容乐观,国内也面临产能过剩和结构转型升级的问题,这都进一步弱化了投资和出口的拉动效果,使得我国整体经济发展承受下行压力。但随着我国已经步入了发展的新阶段,构建“双循环”的新发展格局成为客观需要,扩大内需,全面促进消费,成为推动我国经济高质量发展的重要着力点。近年来,随着我国生产力发展以及人们收入提升,高层次的消费需求愈来愈受到人们的追捧,人们不仅只满足于基本日常生活需要,也愈来愈追求满足生活质量的商品,可是这些高层次的消费需求和服务往往呈现出消费金额大、使用周期长等特征,仅靠当期可支配收入和自身储蓄很难满足自己的需求。据此,在刺激内需的政策激励和人们消费需求转型升级的背景下,消费信贷业务正蓬勃发展。国内外学者的研究指明,经济增长能被消费信贷所拉动,然而以往学者的研究主要集中在消费信贷与国内生产总值的关系上,而忽略了经济增长的其他方面。当下,我国“十四五”规划中强调以经济高质量发展为主题,而经济增长效率作为狭义的经济增长质量指标,消费信贷作为今后推动经济发展的重要金融工具。由此,研究消费信贷能否作用经济增长效率,又或是如何影响经济增长效率,这具有很强的实际意义。本文在结合过去国内学者对经济增长效率研究的基础之上,将经济增长效率性指数分为产出增长率、劳动生产率和资本生产率三个评价指标,其中第一个指标衡量的是经济增长水平,后两个指标又统称为要素生产率,衡量的是经济增长方式,并对消费信贷对产出增长率和要素生产率的作用机理分别进行了定性分析,得出的结论是:（1）就产出增长率而言,消费信贷会直接影响人们的消费需求,而消费也可以反作用于生产,进而影响产出增长率的水平;（2）就要素生产率而言,在市场机制下,消费信贷影响消费需求,再通过市场传导的路径使得消费需求发展影响着产业部门的发展,撬动资本流向边际效益更高的产业,进而影响资本配置效率。并且资本要素和劳动要素在理论上存在互补性,同时消费需求牵引着供给,消费推动生产,同时也创造就业机会,增加就业岗位和社会从业人数,进而影响劳动要素效率。在消费信贷对经济增长效率影响的定性分析基础上,基于中国各省级面板实证数据,对经济增长效率性的评价指标通过熵权法确定权重后,再测算各地区经济增长效率性指数,进而建立固定效应面板数据模型。同时为了克服传统向量自回归难以全面反映宏观经济现象真实情况的问题,采用了增广的向量自回归模型（FAVAR模型）来比较研究江浙沪地区和川渝地区消费信贷与经济增长效率性指数及具体构成指标的关系,深入分析这些变量间的动态关系。由此,得到的结论有:（1）从总体指数上来看,全国和东部、中部以及西部地区的样本中,都表明消费信贷对经济增长效率有推动作用,且这种推动作用有明显的地区差异性。（2）从具体各指标来看,川渝地区消费信贷对经济增长效率的拉动效果更为强势,具体表现为川渝地区消费信贷对产出增长率、劳动生产率和资本生产率的冲击作用期持续时间更长,且冲击响应的峰值更大。简言之,在不同的视角下,实证结果表明了消费信贷对经济增长效率有正向影响,且中西部地区消费信贷对经济增长效率的影响要比东部地区更明显的结论。总之,基于前文的实证分析和我国消费信贷市场现状,对不同的主体提出了相应的政策建议。主要有:一是政府应发挥好货币经济对实体经济的支持作用和力度,特别是中西部地区,在守住金融风险的前提下,应规范和支持消费信贷市场的发展,完善征信体系;二是消费金融产品应推陈出新,加强与互联网消费金融的融合,优化消费信贷结构;三是转变消费者的传统消费观念,树立正确的消费观,提高人们的预期收入水平。