由于我国金融市场起步较晚,为了确保金融市场的稳步发展,国家对银行利率实行严格的管制政策。在固定利率政策下,我国银行业快速发展,国有银行、股份制银行、城市商业银行以及农商行、信用社等蓬勃发展,行业平均利润率远高于其他行业。但是随着金融改革的深化以及市场经济的发展,全面的利率市场化已经成为了金融市场发展的必然之路,目前我国贷款利率管制的全面放开,存款利率市场化也有望在今年彻底实行。目前,央行已经彻底放开贷款利率下限管制,存款利率市场化也即将完成,市场利率波动频繁,银行面临的风险冲击加大,各大商业银行的传统业务收入占比呈现一定的下降趋势。作为金融市场上主要的资金供给方,银行业长期依靠存贷利差收入为主要盈利来源的经营模式将发生变化,利率市场化之后,市场对于商业银行产品定价能力以及风险管控能力都提出了更高的要求。而中小商业银行,相对于国有银行在资本充足率、客户群基础、抗风险能力等各方面都处于一定的劣势地位,存款利率市场化的进一步推进给中小商业银行带来了更大的挑战。文章以麦金农和肖提出的金融抑制理论为理论基础,分析了发展中国家进行利率市场化改革的必要性,回顾了我国存款利率市场化进程并做了简要评价。随后从中小商业银行生存现状、盈利基础、来源指标三方面阐述了我国中小商业银行的盈利现状。紧接着,文章着重分析了存款利率市场化对中小商业银行盈利能力的具体影响:一方面,存款利率市场化加大了行业竞争,中小商业银行生存压力增大,盈利空间缩小;另外,伴随着存款利率市场化之后利率风险和信用风险的上升,中小商业银行可能出现资产质量恶化等情况。另一方面,存款利率市场化又加快了行业金融创新步伐,有利于中小商业银行通过自身的地域优势积极寻求互联网金融合作。在实证研究方面,本文以光大银行、华夏银行、兴业银行、招商银行、中信银行、民生银行、浦发银行七家股份制商业银行以及北京银行、宁波银行、南京银行三家城商行为样本对象,并搜集相关数据,分别使用主成分分析法、回归模型分析了存款利率市场化对样本所选取的十家商业银行盈利能力的影响进行了实证分析。在文章的最后,结合文章的定量和定性分析结论,在借鉴西方国家利率市场化下商业银行的应对措施的基础上,结合我国中小商业银行业务经营现状提出了我国中小商业银行在存款利率市场化推进过程中提高盈利水平的相关措施。