如果将企业比作人体,那么营运资金就是遍布全身的循环血液。营运资金的管理更是日渐成为企业财务管理的核心与首位。但是目前我国中小制造业企业正处于内部管理不善,外部竞争加剧的“进退维谷”的境遇。中小企业对营运资金管理还没有形成足够的认识,以致于其对营运资金管理不够重视、管理方式单一、管理效果不佳。同时在我国大力发展制造业的红潮当中,行业市场竞争加剧,行业产品出现同质化和低端化,企业的竞争力严重退化。因此,企业不仅要加强对于营运资金管理的重视,还需要寻找更加高效、更加突出的营运资金管理模式来提高自身的核心竞争力。基于价值链的营运资金管理模式是一种创新型的管理模式,它将企业在一个经营周期上的所有有效活动看作一个整体,分析这个整体链条上有价值增值的环节并进行优化和升级,使企业达到价值最大化的目标。价值链管理观念使供应商、企业、客户成为一个有机整体,从战略的视角和整体层面优化企业各个环节的资源配置,增强企业的资金周转效率和资金的变现能力,最终提高企业的整体实力,实现企业的价值增值。本文以AB机械制造公司为研究对象,深入分析在其营运资金管理上存在的问题,并基于价值链的视角提出相应的改进建议和保障措施,以期为AB机械制造公司和中小制造业企业带来一定的借鉴意义。本文共分为六个部分:第一部分对文章的研究背景、研究意义、国内外研究进展、研究思路、研究方法等做出了整体的概述。第二部分对营运资金管理、价值链管理,以及营运资金管理与价值链关系之间的联系做出了归纳和介绍。第三部分介绍了AB机械制造公司的简介、组织架构、总体财务状况。并对该公司的营运资金管理现状进行了分析,同时总结了基于价值链对AB公司进行营运资金管理可行性和必要性。本章为接下来对该公司更加深入的营运资金管理分析做铺垫。第四部分是基于价值链的AB机械制造公司的营运资金管理分析,以及存在的问题及原因分析。本章首先分析了对该公司的内、外部价值链;然后将之与行业优秀企业上海机电进行横向对比分析;最后得出了AB机械制造公司在营运资金管理中的问题及其原因。第五部分针对问题提出了改进建议和保障措施。第六部分对全文做出了总结,并得出结论:基于价值链的营运资金管理模式对于AB机械制造公司的长久发展是有益的,该模式使AB机械制造公司更加重视营运资金的管理,增强营运资金的周转效率,优化资金配比,实现企业价值最大化的愿景。同时对于其他制造业企业也有一定的借鉴作用。