财富管理是一个全新的、面对技术颠覆带来的机遇和挑战的金融领域,不论是银行、信托还是证券公司,都在致力于打破传统金融领域的限制,向财富管理转型。我国目前的财富管理还处于初级阶段,与美国相比我国居民的资产配置结构偏向房地产,金融方面的资产占比比较低。财富管理的核心在于以客户为导向,服务是多元化的,单靠经纪业务,很难打出差异化竞争模式。技术层面上,互联网市场的需求、基础设施以及相关政策都已经趋于成熟,信息通信技术成为了互联网金融生态圈的助推器,依托大数据、云计算、人工智能、移动互联和社交平台交互形成了连接生产、生活的互联网金融生态闭环。互联网更好地发挥了金融科技的作用,通过金融产品创新,实现研发销售一体化。所以券商转型财富管理作为一个未来趋势,推动变革的两个最基本的力量是客户层次和行为的转变以及互联网技术的发展。年轻一代以及高净值客户对财富保值和增长的需求都发生了变化,重新定位和转变发展目标是传统金融争相努力的方向。本文选取东方财富作为案例,以案例分析的研究方法阐述了公司从互联网技术型企业发展为互联网金融行业,进而向财富管理发展的过程。在行业内公司拥有完整的上下游产业链。客户多层次,并且业务网完善,公司目前的互联网模式主要以个人用户为主,零售业务的增长与全面为所有流量变现的终点。东方财富通过三个阶段的流量变现,对标嘉信理财向由投资顾问驱动的财富管理转型。第一步通过“东方财富网”这个财经门户网站,为用户提供综合和专业的财经信息和服务,积累了大量的用户,获得了行业内领先的竞争优势。随着天天基金网的上线,发展成了中国最大的第三方代销平台,代销业务打开了金融电商的前景。叠加金融科技,公司拓展金融数据服务业务。在这个阶段,公司通过流量变现主要依靠的是广告收入。第二步开始转型零售券商。收购西藏同信证券之后,成为中国A股市场上唯一的有券商牌照的互联网公司。在这个阶段,公司的重点是提升经纪业务市场份额,以代销收入和佣金收入为“两轮驱动”。第三步全面转型零售财富管理。通过流量变现,增量客户的流动性比较大,所以公司这个阶段重点对存量客户进行挖掘。于是推出资管业务以及一些理财业务增加客户粘性,盈利模式从佣金转为管理资金规模的收入。通过互联网的不断革新发展,东方财富坚持以用户为中心,围绕内容、社交、决策和交易四大维度,发挥流量优势,提升了客户的需求和资产配置层次,从低净值到高净值的转换和增加,先通过金融服务一站式的策略,成为零售券商龙头,打造零售为主的财富管理体系。通过借鉴东方财富成功转型的案例,行业内的券商要么科技赋能,走“互联网+券商”的道路,要么争取牌照向“券商+互联网”发展。同时还可以发展机构资产管理业务,弥补机构方面的相应不足,实现并不是以零售业务为主的财富管理平台。