随着我国经济的发展和居民收入水平的提高,对房地产的需求激增,带动了我国房地产业的高速成长,特别是在国家住房制度改革和持续扩大内需政策的引导下,房地产业呈现了良好的发展前景,投资增长迅猛,成为国民经济新的增长点。最近几年,房地产业快速发展也引起一系列问题,如发展资金过分依赖银行、银行房地产信贷门槛放松和房地产局部泡沫产生等,这无形地把房地产业风险转移给商业银行,因此商业银行面临巨大房地产信贷风险。因中国房地产信贷市场制度不健全,房地产经济周期波动必然会对信贷市场造成影响,商业银行房地产信贷风险已逐渐聚集。本文拟以《巴塞尔新资本协议》为导向,力求从认知上解决中国房地产信贷风险认同度的问题,并从方法上解决中国房地产信贷风险的控制问题,对中国金融理论特别是房地产信贷风险理论的丰富和发展具有重要意义。信贷资产是银行的主要资产,本文将专注于我国商业银行的房地产信贷风险的分析。房地产贷款,包括房地产消费贷款和房地产开发贷款,分别是以房地产按揭贷款和房地产商对商业银行的贷款为主体的,所以文中也将以这两类贷款为主体进行研究。长期以来,中国商业银行房地产信贷风险度量工具和控制手段落后,尚未形成一个适应现代商业银行制度要求和保持信贷业务可持续发展的房地产信贷风险度量体系,极不利于规避和分散房地产信贷风险。处于综合化转型时期的中国商业银行,应当充分认识到房价快速上涨所掩盖的大量风险,重视房地产周期调整引发的信贷风险,尤其是房地产信贷业务的信用风险、操作风险、政策性风险以及突发性事件引发的系统性风险等,谨慎推进金融工具创新,严格信贷标准和要求,强化信贷资金的管理,加强内控制度建设,不断提高风险防控能力。中国房地产金融二级市场建设缓慢,商业银行缺乏风险分散和风险转移的工具,难以将抵押贷款证券化变为流动性的资产,造成了大量的信贷风险集中于商业银行。因此,针对形成房地产信贷风险的各种因素,建立房地产信贷系统性风险的稳健性指标体系和非系统性风险的控制策略,实施差别化的房地产信贷风险度量和风险控制,才能够保持中国房地产信贷的稳定、健康、持续发展。