财务报告信息的可靠性和公允性是确保证券市场健康发展的必要条件,证券市场的表现能体现一个国家或地区的经济状况。证券市场上信息相关者了解信息需要依赖财务报告,这就需要独立的第三方对财务报表进行审计来增加报表的价值。但是,从证监会的处罚公告来看,近几年来证券市场出现了大量的财务舞弊现象,由于注册会计师自身素质不高,缺乏职业谨慎等诸多原因,发表了不恰当的审计意见,给证券市场带来不利影响,制约了证券市场的健康发展。因此,寻找注册会计师及其事务所审计中存在的不足,从而减少审计失败的发生是审计工作的要事。论文首先对国内外学者的研究成果进行阐述;其次对论文的理论基础:委托代理理论、保险理论、审计冲突理论、信号传递理论及审计失败、事务所质量控制概念进行阐述;然后对会计师事务所审计失败及受处罚情况进行统计,对证监会处罚的原因进行分析和总结,在此基础上对兴华所审计欣泰电气的审计失败案例分别从审计主体(注册会计师和事务所)、审计客体、审计环境四方面分析审计失败的原因,并据此提出了审计失败的防范措施。通过对兴华所对欣泰电气审计失败进行分析研究,并提出相应的解决方案,有助于降低审计风险,提高审计质量,减少审计失败的发生。