作为债券市场的重要组成部分，企业类债券市场是企业直接融资的一个重要渠道，但受制于市场体制弊端，其发展速度远滞后于股票市场。在现阶段大力推动债券市场发展的政策背景下，破除企业类债券市场分割，多头监管等制约因素，推进市场一体化进程建设，成为了当前债券市场改革的一个主要内容。本文以银行间中期票据、企业债，上证交易所企业债、公司债这四个债券指数序列作为研究的基础标的，基于VAR(2)-BEKK（1,1）模型，从市场溢出效应的角度，剖析企业类债券之间的交互关系以及银行间债券市场和交易所债券市场这两个交易市场之间的内在联系，以此研究我国企业类债券市场一体化建设面临的问题以及可能性。首先，在定性层面，本文认为我国企业类债券市场在市场发行、交易、托管结算这三个层面存在着诸多问题，特别是市场投资者行为同质化，多头监管、高度分散的市场格局严重制约了我国企业类债券市场一体化的发展。其次，通过定量层面的分析，企业类债券市场是一个高度分割的格局，银行间债券市场跟交易所债券市场之间的交互联系程度很低。在单个市场内部，银行间债券市场虽然规模大，市场影响力度大，但是市场内部的一体化程度较低；相反，交易所市场的规模小，市场影响力不及银行间债券市场，但是市场内部的一体化程度较高；并且企业类债券市场之间存在着高度正向的风险协同反应。最后，基于前文研究成果，从重构监管体系、统一托管结算体系以及构建统一互联的交易市场、完善市场保障制度这四方面出发，为我国企业类债券市场的一体化进程提供一些对策建议。