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金融风险管理问题从未像今天这样受到广泛的关注。全球金融市场发生了基础性和结构性的变化，风险管理成为券商的核心竞争力之一。在诸多类型的金融风险中，市场风险成为券商面临的最重要的金融风险。当前，风险价值法(VaR)是公认的管理市场风险的主流方法。VaR方法的最大优势在于以结构化的思想精确地思考风险。本文从券商的内部管理出发，以VaR方法为主线，结合中国证券市场的实际情况，对券商风险管理的过程(风险识别，风险测量和风险控制)进行了分析。最后，本文分析了当前条件下我国券商应用VaR方法遇到的实际困难和挑战。