近年来,随着金融和科技的深度融合,支付服务市场不断进行改革和创新,非现金支付工具日益多样化。除了银行等传统金融机构在为消费者提供支付服务的同时,一些互联网企业依托电子商务的发展建立了第三方支付平台,为消费者提供了新型的支付工具——第三方支付。面对多元化的支付工具,消费者会做出基于自身考虑的最优支付工具持有和使用行为。回顾历史,新的支付工具出现必定会给旧的支付工具带来补充或替代的效应。因此本文从消费者的支付选择行为出发,探究第三方支付工具对其它支付工具产生的影响。首先本文对研究对象进行了界定,分别以支付宝、微信支付、Pay Pal为代表的第三方支付工具和以现金、借记卡、信用卡为代表的传统支付工具。结合现有研究文献,从学者对支付工具接受和使用研究的切入点和模型进行了整理,发现消费者特征和对支付工具特性的评价会影响其支付选择行为。然后总结了现有从经济学角度研究的支付工具成本结构分析和从管理学角度研究的信息技术用户接受模型。接着本文通过《中国支付体系发展报告》和消费者支付选择调查（SCPC）了解到国内外支付服务市场的发展概况。之后从经济学和管理学两个角度,得出本文的理论模型,并且引入Heckman两阶段回归模型,建立了具体的实证模型。中国消费者的数据来自于问卷调查,美国消费者的数据来自于波士顿联邦储备银行的SCPC调查,根据模型从两国的数据中选取出合适的具体变量。随后在对两国数据进行实证检验前,先对中国消费者的数据进行了信效度检验,对选取的美国2016年-2019年2021名消费者的面板数据进行了模型选择,最终选取了固定效应模型。在支付工具接受阶段的检验中,两国都使用Probit离散选择模型;在支付工具使用阶段的检验中,中国数据使用OLS回归,而美国数据使用最小二乘虚拟变量估计（LSDV）以保证估计量的一致性。通过上述实证回归,得到了第三方支付工具对传统支付工具带来的影响以及消费者特征和支付工具特性对消费者选择行为产生的影响。并且根据两国数据回归结果,本文从定性的角度对两国消费者行为差异进行比较和原因分析。最后基于上述研究分析获得本文结论,并且提出政策建议。主要结论如下:1.消费者特征对支付选择行为有显著影响,特别是年龄、教育程度和收入等因素;2.支付工具特性会影响消费者对其的接受和使用,便利性、成本和安全性是消费者最关注的因素;3.第三方支付工具会显著提升消费者对借记卡、信用卡和银行账号支付的接受程度,而第三方支付工具会显著减少现金的使用次数。对于国内消费者而言,第三方支付对银行卡产生显著的替代作用,而这种替代作用对于美国消费者并不明显。