本文首先回顾了我国债券市场的发展历程，从萌芽状态到初级阶段，又经过了整顿和复苏时期，直至现在的继续发展阶段，期间经历了漫长和曲折的过程。我国目前的债券市场主要分为银行间债券市场和交易所债券市场，分别有央行下辖的中国银行间交易商协会、国家发展与改革委员会和中国证券监督管理委员会负责管理。其中银行间市场占我国债券交易总量的大部分，主要品种为短期融资券和中期票据，其发行定价已经成为市场投资人和发行人共同关注的重要问题。本文介绍了现有国内外公司债券定价的理论和成果，包括Zeta模型、“6C”、Merton模型、KMV模型等。本文采用实证分析的方法，用统计方式展现实际结果。文章以2008年至2014年银行间市场发行的短融中票为样本，逐年对发行期限、债券评级、发行规模、是否城投背景、所有制形式、发行人负债率、净利率、主承销商排名、发行人所在省市GDP和短融中票发行日的shibor利率等可能影响发行利率的因素进行检测，用描述性统计、相关性分析、多元回归分析等统计手段定量分析现实结果，并与我们日常的定性判断做印证。文章得到了最终的数据结果，得出了影响短融中票发行利率最重要的三个因素，并在文章中给出了结论和对于市场今后发展的一些建议。