本文就度量金融波动性的方法和模型及应用进行了论述和研究。首先,文中介绍了波动的概念和特征以及波动在现代金融理论发展中的地位和作用。接着,主要介绍移动平均方法、ARCH类模型、随机波动模型以及隐含波动性方法,并在移动平均方法中引入了稳健型指数加权移动平均方法和基于非对称Laplace分布的有偏型指数加权移动平均方法,对ARCH类模型和SV模型及二者的主要扩展模型进行了较为全面的论述,并对模型参数的估计方法进行了介绍。在实证分析中,本文用ARCH类模型对深圳和上海股市的波动性进行了研究,并用SV模型和GARCH模型对深圳综指进行了比较研究。另外,还利用标准SV模型、GARCH(1,1)模型、指数加权移动平均方法以及简单移动平均方法等几种度量金融波动的方法和模型来预测深圳股市的波动,并比较了它们的预测效果。结果表明,EGARCH模型能更好地度量我国股市的日收益波动,标准SV模型的预测效果在总体上来说还是优于其它模型。最后,概括了本文研究的工作并指出了存在不足的地方,以及对今后的研究方向和有待于进一步研究的问题进行了展望。