会计政策选择是会计信息生成的基础和依据,它影响会计信息的质量并能产生一定的经济后果。企业的盈利数据对管理人员而言具有特别重要的意义。这个数据是一组会计程序的结果,给定企业的现金流量,将不同的会计程序进行组合便赋予管理人员在一定范围内报告不同盈利的灵活性,这就是会计政策选择的过程。目前,会计界对于会计政策选择的定义多种多样,但大致意思基本一致,即企业会计政策选择是指管理当局在一定的环境下,在可选择范围内,对会计原则、确认和计量方法等进行有目的的挑选行为。如果说会计准则和制度本身的特征留给了管理当局进行会计政策选择的空间,那么契约的不完备性又给上市公司依照自身利益进行会计政策选择提供了动机和条件。会计政策研究是会计学领域的重要研究课题之一,针对它的深入研究对于促进会计理论和实务的发展都有一定的作用,同时也可以规范资本市场中各利益相关方的行为和完善并解决会计准则制定中存在的部分问题。市场的有效运行离不开规则的约束,契约的存在是缔约各方在实现彼此目标的同时对各自权益的一种保护与平衡。我国2006年颁布了会计准则体系,给予了企业一定的会计政策选择权。目前我国对于会计政策选择方面的文章多以规范研究为主,内容多局限于理论和博弈方面的分析,即使是实证方面的文章,也基本是从某一种会计政策进行研究。本文将结合契约理论对我国企业会计准则颁布后上市公司会计政策的选择行为进行分析,并利用相关实证经验数据对上市公司会计政策选择的契约动因进行探讨,找出问题的根源,以期能够较全面地反映会计准则的执行效果并提供有关建议来规范上市公司通过会计政策选择进行盈余管理的行为。本文将文章结构分为如下几个部分:第一部分是引言,包括研究背景与意义、目前国内外的研究情况分析以及本文的研究路线和方法。第二部分是会计政策选择概述,介绍了会计政策选择的定义、分类等。第三部分是契约理论与会计政策选择,从契约理论的角度对会计政策选择的产生原因、影响进行分析。其中,重点介绍了实证会计理论中的分红计划、债务契约和政治成本假设。第四部分是本文的实证研究部分,论文最后以2007和2008年沪深两市部分制造业上市公司的年报数据进行多元线性回归分析,根据企业与各契约方的关系进行假设并检验会计政策选择的契约动因。结果发现:报酬契约、存货比率和操控性应计利润显著正相关,资产负债率和企业规模对操控性应计利润影响不显著,会计师事务所规模变量和预期符号相反,且影响不显著。第五部分是针对研究结果进行分析并得出相关建议。包括:(1)加强公司治理结构、完善激励机制;(2)将会计政策选择的建议权和监督权尽可能的赋予各个契约相关方;(3)吸引高素质人才、制定规范的执业收费政策,加强注册会计师的审计监督作用;(4)进一步完善企业会计准则和操作指南;(5)加强监管部门和社会双重监督。本文的主要贡献在于从契约理论的角度用实证检验的方法,对上市公司会计政策选择行为进行分析,一方面反映了会计准则在上市公司实施的效果和不完善之处,做到理论和实践相结合;另外,具体分析检验了实证会计理论中关于会计政策选择契约动机的三大假设在我国的适用性。本文的不足之处在于样本数据有限可能使研究结论的说服力下降,随着研究的深入和资本市场环境的变化与发展,需要进一步加大样本容量并综合考虑影响会计政策选择的各种因素,对实证检验模型进行修正和完善。