利率市场化是指货币当局逐步取消利率管制，完全由资金市场供求关系自主决定的过程，是我国金融体系改革的重要内容。自利率市场化改革基本设想提出以来，我国利率市场化改革历经二十多年探索之路，现已进入全面加速推进阶段。随着我国利率市场化程度的逐步深入，我国金融体系中的新生力量——城商行，将面临着发展环境基础性、全方位变化，经营风险加大、种类增多，盈利能力受到严峻考验。根据国际经验和实证结果表明，利率市场化犹如一把“双刃剑”。一方面，利率市场化可以改善金融环境，转变城商行经营方式及盈利模式，提高银行业运作效率，充分发挥市场资源配置的基础作用，促进宏观经济能量发挥的最大化。另一方面，利率市场化后，银行存贷利差减少，利润空间压缩，对银行传统盈利模式造成冲击。因此，城商行在利率市场化改革中，必须扬长避短，未雨绸缪，及时调整经营策略、转变经营方式，进而提高应对市场风险能力，拓宽新的利润增长点，以适应利率市场化。本文首先阐释了城商行的内涵及有关盈利能力的相关理论，为下文论述提供理论支持。其次，探讨了利率市场化对城商行带来的机遇与挑战，同时运用配对T检验模型，对北京银行、南京银行和宁波银行三家上市城商行盈利能力进行分析。这部分是文章重中之重。最后，结合城商行自身特点，提出了增强其盈利能力的政策建议。