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金融投资的先行者们自18世纪起开始探求各种不同的投资方法,多年的尝试之下,摸索出了从价值分析、风险套利到日间交易等不同的方向。那具体到变化莫测的中国市场,我们急需探索出什么样的投资方向呢?笔者通过研究发现:中国市场正新兴一种投资方法——量化投资,其正受到越来越多的关注。本文以量化分析在A股市场中的应用为题,从量化投资的理论基础出发,结合我国A股市场的改革发展史,探讨量化分析的方法以及最新的量化工具在A股市场的应用,同时利用GARP策略对我国A股市场进行了实证研究,对候选因子做了有效性检验及冗余因子的剔除,确定了以市盈率、市净率、PCF(市现率)以及PEG为价值因子、以净利润增长率(长期)、销售净利率、ROE、主营业务收入增长率作为成长因子,通过打分选股的方法构造股票池,分别利用价值、成长和GARP选股模型构建了三个不同的股票投资组合,并从价格走势和行业分布等方面比较了这三种策略的差异情况。同时在文中我们还对GARP组合做了模型的优化处理,将马科维茨均值方差模型运用到最后一期的GARP投资组合中,通过调节组合中个股的投资比例,切实提高了组合当期的的整体收益。最后的结果中显示,在2013年1月到2014年12月份期间,价值组合累计获得收益为11.3%,年化的复合收益为5.2%,信息比率达到了0.61,跑赢市场的概率是66%,成长组合累计获得收益为13.6%,年化的复合收益为6.1%,信息比率达到了0.66,跑赢市场的概率是71%,GARP组合累计获得收益为18.9%,年化的复合收益为8.6%,信息比率达到了0.7,跑赢市场的概率是75%。无论是累计收益、年化复合收益、信息比率还是胜率,GARP策略均表现优异,这主要是由于在目前我国股票市场的震荡行情中只有“精耕细作”,才能有收益,而GARP策略就属于“精耕细作”之类。