碳交易是减少全球二氧化碳排放所采用的有效市场手段。碳市场的复杂性程度直接影响其减排功能的发挥。作为有责任担当的大国,中国于2011年开始建立七个试点碳市场。研究这些试点碳市场的复杂性与相关性,将有利于中国更好的探寻低碳发展的市场路径。本文以碳价格为研究对象,采用熵度量碳市场的复杂程度,从不同时间尺度研究中国试点碳市场的复杂性与相互关联。具体内容如下:首先,本文对中国试点碳市场的复杂性开展研究。我们利用移动平均替代粗粒化过程,解决数据集长度较短的不足;用多尺度熵从不同投资者角度分析七个试点碳市场的复杂性。研究发现所有试点市场的熵值无论是在总体或者多尺视角均处于很低的水平,碳市场均具有低水平的复杂性,由此推断出中国的试点碳市场在市场效率方面尚不成熟。但是,复杂性在不同的时间尺度上有所不同,除重庆试点外的碳市场在短期内比在长期内更为复杂。此外,大多数试点市场的复杂程度随着市场的发展而增加,表明市场效率有所提高。其次,本文基于复杂性角度研究中国试点碳市场的的相互依赖关系。我们利用多尺度模糊熵来度量试点市场的复杂性,将熵值序列的相关性用于描述试点市场的动态行为,通过熵值相关矩阵的范数和特征值变化研究试点市场的作用。结果发现试点市场之间的优势正相关和中心相关性;相关性在小于一周的时间尺度上很强(绝对值>0.5),大于一个月的时间尺度上较弱(绝对值<0.5);北京试点市场总体上表现出最大的距离相关,并且特征值的变化最大。因此,它被认为是中国区域碳市场中与其他试点最相关的一个。本文的结果表明,中国的碳市场复杂性较低,尚不能实现碳排放交易的成本有效功能,建设全国碳市场时应更加重视北京市场。