市场势力与成本传递:理论和实证

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成本传递能够对市场参与者的资源分配产生决定性影响,在所有市场中都扮演着基础性角色。市场势力是非完全竞争市场的基本特征,是决定企业行为、影响市场绩效的核心因素,也是经济学研究和反垄断规制的重要对象。本文依据产业组织理论的基本逻辑,将市场结构引入到成本传递研究的基本框架中,针对市场势力影响成本传递的作用机制展开研究,揭示了横向和纵向市场结构下成本传递率的影响机理以及成本不对称传递的形成机理。本文是对不同市场结构下产业特征影响成本传递的基本描述,属于产业组织理论的基础性研究。论文的研究意义在于,丰富非完全竞争市场成本传递理论,增强理论对现实中上下游价格联动、税收和补贴政策、成本不对称传递等问题的解释能力,并对未来在反垄断实践中的应用产生积极作用。本论文的核心内容是揭示了产业链不同环节市场势力对成本传递的重要影响。研究结果表明,市场势力通过调整企业的策略性加价行为影响成本传递率,特别是上下游讨价还价内生出成本波动时,市场势力会对产业链各环节的加价造成影响,进而影响成本传递率。本文将市场势力对成本传递的影响归纳为横向市场结构和纵向市场结构下的理论机理,并在此基础上给出了市场势力影响成本不对称传递的理论解释。具体来说,本文主要完成了以下几方面的研究工作:(1)从不同经济学领域的现实案例中总结归纳成本传递的基本属性,提炼出本文的研究问题。首先,界定成本传递相关概念的内涵及外延;其次,对成本传递研究脉络以及影响因素等研究成果进行系统梳理,将国内外已有研究成果进行评述。同时,构建成本不对称传递相关理论基础,找出本研究的理论切入点。(2)构建了市场势力影响成本传递的基本研究框架。该框架从中观和微观两个层面将市场势力划分为横向和纵向市场结构下的市场势力,分析市场势力影响成本传递的理论机制;并从消费者行为和企业行为两个方面入手,构建市场势力影响成本不对称传递的机理模型。(3)构建了市场结构影响成本传递率的一般分析模型,并基于我国煤电产业,使用发电行业的市场结构来衡量市场势力,实证分析了发电企业市场势力对电煤成本传递率的影响。理论模型表明,市场结构对成本传递率的影响与需求曲率有关;实证分析表明,发电企业的市场势力越大,煤电产业的成本传递率越大。(4)考察了上游企业不具有完全市场势力情况下,上游企业市场势力对产业链不同环节成本传递率的影响,并基于我国工业行业实证分析制造商市场势力对成本传递率的影响。理论结果显示,制造商市场势力对零售成本传递率没有影响,对批发成本传递率的影响与需求曲率有关;实证分析表明,上游企业市场势力对成本传递率的影响显著为负,下游买方势力形成对上游企业市场势力的抗衡作用。(5)提出了基于企业行为和消费者行为的成本不对称传递形成机理,并基于我国汽油零售市场展开实证分析。研究表明,我国汽油零售市场确实存在“火箭和羽毛”现象,市场势力可以为这种现象提供有力解释,且市场势力越大成本传递的不对称性越强。(6)在对市场势力影响成本传递进行理论和实证分析的基础上,提出本文结论在产业组织领域的具体应用,例如估计市场势力、推断产业链纵向合约、兼并审查以及分析平台市场等,为以后反垄断实践和理论研究提供了研究思路。本研究建立起了市场势力与成本传递之间的理论联系,能够丰富已有关于成本传递理论的研究;对中国市场产业背景的挖掘,可以增强研究问题的理论性。在研究过程中所形成的理论和实证研究范式还能够应用于其他关于成本传递的相关研究中,以期更全面地揭示成本传递率的一般性影响机理,丰富产业组织中成本传递理论,进而为企业战略与反垄断政策的制定提供具有参考性的建议。
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