双重上市是指同一家公司在两个不同的证券交易所挂牌上市的行为，这一现象始于19世纪70年代的西方资本市场。我国公司的双重上市现象只有不到15年的历史，且大多采取发行H股之后再度返回A股市场上市融资的方式。与国外丰富的研究成果形成鲜明对照的是，我国学术界和理论界对这一问题的研究尤其是实证研究还非常有限。　　 本文以1993年8月至2008年3月期间实现双重上市的全部52家H股公司为研究对象，按照一定标准对样本进行筛选，最终得到44个有效样本。本文以A股净融资额的规模大小为依据将这些公司样本分为四组，运用事件研究法探析各组公司的双重上市行为所引起的不同的市场反应。实证过程以各公司在A股市场的双重上市日为事件日，取事件日及其前后各20天共计41天作为事件窗口期，以超常收益率作为评价指标，运用事件研究法进行实证研究，最终得出不同融资规模的双重上市事件确实会引起不同的市场反应这一基本结论。其中，中小型融资规模双重上市公司的H股市场反应表现最好，会给股东带来最高的超额回报，之后依次是小型融资规模和大中型融资规模，而特大型融资规模的市场反应最差。　　 在此基础上，本文尝试分析了产生这一结果的原因，并对我国的上市公司和监管机构提出了相应建议，力图为我国的相关研究提供一点思路，开拓研究视野。