近几年来，“国际四大”会计师事务所在中国注册会计师行业的市场份额有着突飞猛进的增加，其营业收入的规模在会计师事务所行业中的排名极为靠前。而本土会计师事务所也在会计师事务所合并浪潮中不断做大做强，既增加了我国本土会计师事务所的市场份额，也提升了我国本土会计师事务所的审计质量。在这种宏观经济背景下，研究在审计的过程中会计师事务所的规模是否会影响审计收费溢价有着极为重要的理论价值和现实意义。除了审计主体外，审计客体也是影响审计收费溢价的重要因素。本文注意到，目前资本市场中,机构投资者已经成为我国资本市场上一股不可或缺的力量，尤其是在最近几年,机构投资者队伍不断壮大，机构投资者已经在超过半数的上市公司中成为前十大股东。换而言之，机构投资者及其持股比例已成为审计客体的一个重要特征，以至于在研究审计市场的审计收费溢价状况时，审计客体的机构持股比例这一特性已成为不容忽视的要素。具体来看，从审计主体规模特征和审计客体机构持股比例特征研究我国审计市场审计收费溢价因素的意义在于：其一，审计市场是我国证券市场乃至经济市场的一个重要组成部分，研究我国审计市场不仅有助于对我国审计市场自身特点的理解，同时有助于对我国证券市场和经济市场的进一步把握；其二，审计收费是审计市场的一个关键环节和重要因素：审计收费是连接审计主体和审计客体的一个重要枢纽，通过研究审计收费，不仅可以明确审计主体在执行审计业务时的成本构成，还可以得知审计客体为其报表的公允性和合理性所付出的代价；其三，研究审计收费的特点有助于监管部门对其进行更好的监督：审计收费是否真实、公允的反映了注册会计师在执行审计业务时所付出的成本和代价可以从审计收费的合理性当中表现出来，研究审计收费溢价有助于相关监管部门对注册会计师行业进行更加有效的监管，并进一步制定更加合理的规范与政策；第四，审计主体规模特征和审计客体机构持股比例特征已对审计收费溢价有着不可忽略的影响。本文在借鉴国内外研究理论模型的同时，从审计主体的规模特征和审计客体的机构持股比例特征双重角度研究了我国审计收费溢价的问题。文章采用实证研究的方法，选取2009年至2011年沪市主板市场、深市主板市场以及中小企业板和创业板市场上的上市公司作为研究样本，对审计主体的规模和审计客体的机构持股比例与审计收费溢价之间的关系进行了实证分析，为保证研究结论的可靠性，还进行了敏感性分析。本文的基本研究结论如下：第一，大规模审计主体对大规模审计客体收取审计收费溢价，只是在各个细分市场上的溢价程度不同。具体来说，“国际四大”会计师事务所对大规模审计客体，无论是在沪市主板市场、深市主板市场还是在中小企业板以及创业板市场上，均收取审计收费溢价，且在中小企业板及创业板市场上溢价程度最高，在沪市主板市场上溢价程度次之，在深市主板市场上溢价程度稍弱；“本土五大”会计师事务所对大规模审计客体，只在沪市主板市场上收取审计收费溢价，而在深市主板市场以及中小企业板和创业板市场上却并不收取审计收费溢价。第二，审计客体的机构持股比例越高，审计收费越低，即注册会计师对机构持股比例低的审计客体收取审计收费溢价。第三，机构持股比例越高，审计收费越低，但由“四大”审计的比由非“四大”审计的低的程度要小。综上所述，审计主体的规模和审计客体的机构持股比例是审计收费溢价的影响因素。本文的贡献为：第一，本文在借鉴前人研究的基础上，从审计主体规模特征和审计客体机构持股比例特征双重角度对审计收费溢价因素进行了研究和探讨；第二，本文找到了前人关于审计主体规模对审计收费溢价影响研究成果不同的市场原因，并进行了更加细致的分析，有助于对审计收费溢价因素在各个细分市场上表现的深入理解；第三，本文研究了审计客体机构持股比例对审计收费溢价的影响，审计客体的这一特征在前人的研究中还不多见，本文丰富了有关审计收费溢价因素方面的研究。