近几年来,随着利率市场化程度的不断加深,利率风险已成为继信用风险之后我国商业银行所面临的主要风险。国内某商业银行在管理实践中受内、外部因素的影响,暴露出一定的利率风险,能否对利率风险进行有效的识别、准确的度量、全面的控制,直接影响到该银行未来的收益。本研究旨在国内外研究综述的基础上,结合巴塞尔协议、利率决定理论、利率期限结构理论等相关理论,依照风险管理流程对国内某商业银行利率风险管理策略进行研究。在利率风险识别方而,本研究对国内某商业银行而临的重新定价风险、收益率曲线风险、基准风险和期权风险进行了具体阐述,并选取该商业银行2000-2010年的财务数据作为样本,对其利率风险来源进行两阶段实证分析,结果显示非预期利率变动对银行股权收益起正向作用,某商业银行股权收益的利率敏感性受自身特征的影响,与股权资产比率存款占资产比例负相关,与银行规模、货款占资产比例、非利息收入率正相关。在利率风险度量方面,结合国内某商业银行的实际情况,将GARCH模型应用于其利率风险VaR (Value at Risk,在险价值)度量实践中。通过采用净利息收入情景模拟法,比较分析对银行净利息收入影响较大的利率因子,从而选择债券市场隔夜回购利率作为样本数据。在此基础上构建GARCH模型,得到基于GED分布的GARCH模型的拟合效果最佳,并计算出每日银行的VaR动态数据。并对GARCH模型进行了失败率检验,检验结果证实了VaR方法可在某商业银行利率风险度量中进行有效运用。在利率风险控制方面,借鉴国外发达国家在管理机制、度量技术、控制于段方面的经验,本研究建议国内某商业银行对利率风险采用动态管理策略,提出了建立高效的利率风险管理机制、加强利率风险的动态VaR计量,密切监测债券投资的利率风险、采取多元化风险控制手段的建议。通过对国内某商业银行利率风险的一系列研究及相应对策建议的提出,对加强其利率风险管理水平具有重要的意义。