【摘 要】
:
近几年来,随着利率市场化程度的不断加深,利率风险已成为继信用风险之后我国商业银行所面临的主要风险。国内某商业银行在管理实践中受内、外部因素的影响,暴露出一定的利率
论文部分内容阅读
近几年来,随着利率市场化程度的不断加深,利率风险已成为继信用风险之后我国商业银行所面临的主要风险。国内某商业银行在管理实践中受内、外部因素的影响,暴露出一定的利率风险,能否对利率风险进行有效的识别、准确的度量、全面的控制,直接影响到该银行未来的收益。本研究旨在国内外研究综述的基础上,结合巴塞尔协议、利率决定理论、利率期限结构理论等相关理论,依照风险管理流程对国内某商业银行利率风险管理策略进行研究。在利率风险识别方而,本研究对国内某商业银行而临的重新定价风险、收益率曲线风险、基准风险和期权风险进行了具体阐述,并选取该商业银行2000-2010年的财务数据作为样本,对其利率风险来源进行两阶段实证分析,结果显示非预期利率变动对银行股权收益起正向作用,某商业银行股权收益的利率敏感性受自身特征的影响,与股权资产比率存款占资产比例负相关,与银行规模、货款占资产比例、非利息收入率正相关。在利率风险度量方面,结合国内某商业银行的实际情况,将GARCH模型应用于其利率风险VaR (Value at Risk,在险价值)度量实践中。通过采用净利息收入情景模拟法,比较分析对银行净利息收入影响较大的利率因子,从而选择债券市场隔夜回购利率作为样本数据。在此基础上构建GARCH模型,得到基于GED分布的GARCH模型的拟合效果最佳,并计算出每日银行的VaR动态数据。并对GARCH模型进行了失败率检验,检验结果证实了VaR方法可在某商业银行利率风险度量中进行有效运用。在利率风险控制方面,借鉴国外发达国家在管理机制、度量技术、控制于段方面的经验,本研究建议国内某商业银行对利率风险采用动态管理策略,提出了建立高效的利率风险管理机制、加强利率风险的动态VaR计量,密切监测债券投资的利率风险、采取多元化风险控制手段的建议。通过对国内某商业银行利率风险的一系列研究及相应对策建议的提出,对加强其利率风险管理水平具有重要的意义。
其他文献
股指期货作为衍生金融工具的一种,对完善股票市场的交易功能、降低交易成本、健全股票市场的价格机制、为股票投资者提供较多的价格风险规避机制等方面均有积极的作用。但是
摘要:网络保险新常态是指一种新的保险发展模式,旨在要求保险发展趋于转型升级。保险行业是我国经济发展的不可或缺的重要组成部分,也是我国朝阳产业,在新时期经济发展中承担着重要责任。随着“互联网+”的概念的提出和践行,“互联网+保险”将是我国保险行业发展的趋势。 关键词:新常态;发展;互联网+保险 一、前言 新常态经济是经济学范式转换、经济发展模式转轨、经济增长方式转变,新常态经济是与GDP导向的
在聚乙烯醇(PVA)生产过程中醇解工段干燥机产生大量的高温蒸汽凝结水.这部分热水的排放,浪费了大量的能源.采用凝结水自动输送工艺系统,对干燥机凝结水进行回收利用,在节能等
当今,顾客越来越成熟了,对产品、对销售人员更加挑剔了.对此,销售人员若不能转变观念,真正站在顾客的立场上,为顾客着想,必将在未来激烈的市场竞争中失去顾客和市场.因此,高
在这近二十年的时间里,我国证券市场随着经济的发展而不断进步,规模不断壮大,制度不断完善,证券期货经营机构和投资者不断成熟,成为了我国经济发展不可分割的一部分。但实证
以甲基丙烯酸为功能单体, 乙二醇二甲基丙烯酸酯为交联剂, 合成了安乃近分子印迹聚合物, 对其性能进行了Scatchard分析; 以此聚合物为分子识别物质, 利用锰(Ⅳ)-甲醛-安乃近
回 回 产卜爹仇贱回——回 日E回。”。回祖 一回“。回干 肉果幻中 N_。NH lP7-ewwe--一”$ MN。W;- __._——————》 砧叫]们羽 制作:陈恬’#陈川个美食
Back to yield
摘要:自改革开放以来,中国的经济得到迅速的发展,但是现在的经济发展形势越来越趋向于经济全球化方向,在这种世界形势的影响下,世界上的各个国家也都依据自身发展的实际情况以及世界的发展形势进行了一系列的经济改革,在经济进行变革的时代中,世界上的科技水平也在不断地进行革新,不断进步的科技推动经济的发展进入了一个新的经济时代。在这种新的经济时代发展情况下,企业的发展也面临着重要的影响,企业在发展的过程中为了