2007年以来,我国银行业实施全面对外开放,开始接受全球性挑战,流动性风险问题备受关注。但是现实却发现,在流动性风险指标普遍良好的情况下,商业银行的市场综合表现却不尽人意。论文从委托代理理论、MM理论出发,基于对现实矛盾的分析认为,在流动性管理问题上,当前传统的风险检测指标揭示的也许只是银行家管理行为的表象,在它们的背后应该还有其他目标存在,即存在流动性的综合管理行为——如果我们把传统指标表征下的流动性风险管理称作显性流动性风险管理的话,那么这种基于银行家综合目标进行的流动性管理则可以称为流动性综合管理。本文基于商业银行资产负债表会计科目的流动性(供给/需求)贡献、期限结构、变现难易程度、所需成本、稳定性特征。从商业银行的操作实践出发,对商业银行业务进行了深度解析与分类,构建了流动性结构性指标。选取A股上市的28家商业银行资产负债表的数据,通过新构建流动性的结构性指标,以面板模型为基础,通过对五个命题的检验,采取相互佐证的方式,对银行家的流动性综合管理行为是否存在进行了检测。检测结果发现,由于银行家综合目标的存在,为了满足显性流动性风险管理的需要,银行家实施了流动性综合管理行为。这种流动性综合管理行为导致银行的资产负债结构可能不是处于最优的状态,从而影响到商业银行的长期收益或者价值稳定。对银行业的流动性监管应该考虑到银行家的综合目标,对银行家的考核应该适当降低对显性流动性风险指标的考量权重,转而采取流动性结构性指标综合考核的方式。