随着财政国库管理体制的深入改革,我国逐步建立了国库单一账户体系,实现了国库资金的集中支付。中央金库及地方各级国库库存资金稳步增长,国库库存资金的高位积聚,为国库现金管理创造了空间。2006年开始,我国正式启动了中央国库现金管理,这有效的利用了国库闲置的资金。从2006年到2015年,单就商业银行定期存款的利息就近700亿元。这大大增加了中央财政收益。中央国库现金管理取得的巨大成效,引发了专家学者对如何在确保安全的前提下实现地方国库现金保值增值、构建科学合理的地方国库现金管理体系、建立地方国库现金管理制度等一系列问题的思考。地方国库实施现金管理的条件也逐渐成熟,2014年12月北京、上海、黑龙江等6省市先后开展地方国库现金管理试点,至此我国地方国库现金管理进入探索阶段。针对河北省庞大的地方国库资金,如何在确保安全的前提下实现余额最小化和收益最大化,成为了当前一个需要研究的问题。笔者采用理论分析和实证研究相结合的方法,对国库现金管理基础理论进行论述,在借鉴中央和国外成功做法的基础上,结合了河北省地方国库的特点,对河北省国库现金管理的现状进行了分析,发现了相关存在的问题。提出了河北省国库现金管理的优化运作思路,运用了鲍摩尔模型来测算国库最佳持有量,在持有合理国库现金的基础上,通过稳妥、有序的操作方式以及相关的配套设施来进行投资运作,实现国库现金收益最大化。希望对河北省的地方国库现金管理提供借鉴意义。