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随着我国现代化经济体制改革的进一步深化,党的十五大进一步指出了国有企业改革方向,明确建立了我国国有企业以现代化制度为目标,以多样化形式为途径的改革思路和方向,肯定了股份制对公有资本的积极作用,这为我国资本市场发展提供了前所未有的空间,国企改革股份制的推进,以及证券市场的发展使得企业产权交易活动得到了空前发展,企业购并、资产重组行为在国有资本市场越来越普遍,对我国国民经济也发挥着越来越大的作用,通过建立现代企业制度,促进社会资源的优化配置,确保国有资产的保值增值,从整体上增加了国有经济的活力。尤其是在证券市场中,企业购并及资产重组行为可谓是方兴未艾,如火如荼。利用证券市场融资和实行资源化配置已成为我国企业资产重组的一个重要发展趋势。 本文主要对我国证券市场中的企业资产重组及购并的模式、交易主体、交易理论、购并动机、操作实务、理论应用及实际意义进行探讨和分析,其目的在于寻找在我国证券市场中进行企业重组及购并有效方式、企业重组购并中所需解决问题,并结合重组购并理论对我国证券市场中发生的一些重组购并案例进行剖析。全文基本结构如下: 在第一章导论中,通过对企业资产重组产生的经济背景及现实意义的分析,并结合我国证券市场中企业资产重组实践所产生的巨大影响和作用,提出了本文写作动机。在本文第二章中,着重讲述了企业资产重组的涵义、内容、主要理论依据,并系统地分析了我国企业进行重组的动因。在第三章对我国证券市场中企业重组内容、操作方式、意义和实务进行剖析,阐明了证券市场与企业重组关系,并对我国证券市场中企业重组实际操作进行了归纳和研究。在本文第四章指出我国证券市场中企业资产重组存在的种种问题,并根据我国目前证券市场发展实际情况,提出了相应的解决对策。通过对98年底通过的《证券法》和近期出台的《关于规范上市公司重大购买或出售资产行为的通知》有关证券市场中上市公司购并重组规定的变化,分析、展望我国证券市场中企业购并与重组的新特点和加入WTO 后的发展趋势。 证券市场中企业资产重组行为是一个很大的课题,在我国证券市场发展过程中,它自 身在不同时期有着不同特点,在99年企业资产重组义面临着新的发展,中央有关部门提出 的引入外资实力企业参与国内企业的资产重组又为我国企业资产重组增添了新的形式和内 容,揭示着企业重组的国际化趋势,而《证券法》及相关规章的实施也将使上市公司资产 重组向着规范化、法制化方面发展。随着中国如入WTO的步伐加快,企业资产重组也将 发生新的演变。这些都将成为我国上市公司重组中新的课题,仍有待我们作进一步研究和 探索。