随着我国金融改革进程的加快，国内市场各方对金融衍生产品的需求日益迫切，国内商业银行经营环境不断变化，银行竞争日趋激烈，2006年12月中国加入WTO的五年过渡期结束了，外资银行的加入更加剧了市场竞争。首先，随着我国外汇账户管理政策不断放松及人民币汇率弹性增强，自2005年7月21日人民币汇改以来，人民币兑美元汇率一路高歌猛进，人民币兑美元汇率不断创出新高。金融机构、企业和居民个人持有的大量外汇金融资产面临的风险敞口头寸十分巨大，利用外汇衍生产品防范汇率风险、实现资产保值已成为市场各方迫切需求。其次，利率方面，在经历了8次降息以后，2004到2007年央行又连续7次加息，我国利率市场化改革进程不断加快，利率波动的频率和幅度将逐步提高，利率的期限结构也更复杂，客户必然对利率衍生产品需求逐步扩大。发展金融衍生产品业务已成为我国商业银行加快金融创新、规避金融风险的战略性选择。本文在回顾我国商业银行开展金融衍生业务历程的基础上总结了初期的失败原因，结合当今的金融衍生产品业务现状找出发展金融衍生产品的制约因素以及中国金融衍生产品市场发展的特殊性及障碍。并认为由于行业竞争进一步加剧，金融监管当局对表内业务的监管不断地加强，国内商业银行传统业务利润率已大大缩水，盈利空间不断被挤压。客观上要求商业银行必须突破传统业务的局限，将业务重点逐渐转向技术含量高、附加值高的表外业务。目前，表外业务已成为金融机构的主要利润来源和竞争焦点，许多外资银行已瞄准了中国的金融衍生品市场，中资银行如果不尽快拓宽业务范围，发展金融衍生业务，将会逐步丧失市场竞争力，使自身的生存状况更加艰难。然后总结和借鉴了各国金融衍生产品的发展过程，探讨开发和建立中国特色的金融衍生产品市场，并试提出推动我国商业银行发展金融衍生业务的战略构想。认为应尽快培育适于金融衍生业务发展的外部环境，加快汇率、利率市场化。完善市场风险监管法律制度，转变监管理念。建议金融衍生产品的推出应循序渐进，发展金融衍生产品交易应科学地安排顺序，坚持由简单到复杂、从低级到高级、从低风险到高风险的总体原则来进行。还要加强内控建设，提高风险管理能力。因为金融衍生品市场是风险性极高的市场，控制风险是商业银行开展金融衍生品业务活动的关键所在。开发或引进金融衍生产品的定价系统及国际上成熟的衍生产品电子交易系统，加强专业人才储备和培养，以提高我国商业银行为了更进一步提升金融衍生品的核心竞争力。