随着中国综合国力的日益提高,人民币地位逐步提升,人民币开始在周边国家和地区的边境贸易上流通,人民币国际化问题也开始引起了国内外学者的关注。与此同时,有关人民币国际化的实现路径也成为研究热点之一。本文从货币国际化的基本理论出发,阐述了国际货币、货币国际化的含义、货币国际化的条件的相关学术观点和三大国际货币美元、英镑、欧元和日元的国际化路径。结合当前的全球经济背景,系统地介绍人民币国际化的政治和经济意义、人民币国际化的现实状况和当前促进人民币国际化进程的各种积极因素,在此基础上提出推进人民币国际化的路径设想。接下来,文章通过分析离岸金融市场和货币国际化之间的内在关系,提出通过在香港发展人民币离岸金融市场推动人民币国际化的主张,同时对在香港构建和发展人民币离岸金融市场提出了相关对策和建议。此外,考虑到未来香港人民币离岸业务的发展将对内地的宏观经济走势和金融政策实施产生较大影响,本文还从短期和长期两个角度对潜在风险进行分析,并给出相应的防范措施建议。货币国际化是指一国货币突破发行国的国界,在国际范围内发挥价值尺度、支付手段、价值储备等货币功能,最终成为被国际市场广泛使用和持有的国际货币的过程。人民币的国际化既是如此。随着金融危机的不断深化和国际货币体系内在矛盾的日益凸显,人民币国际化的呼声越来越高。人民币的国际化有助于提升我国在国际舞台上的政治和经济地位、提高国际话语权,摆脱对美元的依附,消除和规避汇率风险,获得铸币税收入,此外,人民币的国际化还为促成多元化的国际货币体系提供了可能。当前,人民币在越南、缅甸、俄罗斯、蒙古等周边国家和地区边境贸易上广泛流通,已成为事实上的计价和结算货币,此外,人民币还通过我国央行和其他国家和地区签订货币互换协议,以及在香港发行人民币债券的形式使其区域化程度逐渐加深。2009年4月,有关跨境贸易人民币结算试点政策的出台也为人民币进一步国际化打下了良好的基础。接下来,本文在第三章首先对离岸金融市场的概念、特点和离岸金融市场业务进行了简要介绍。接着就离岸金融市场和货币国际化的内在关系进行了深入探讨。根据日元的国际化进程中东京离岸金融市场的建立和发展对日元国际化的推动作用得出结论,即货币的国际化是促成离岸金融市场产生和发展的重要原因,同时,离岸金融市场也是推动货币国际化进一步发展的重要动力。由此引出通过在香港国际金融市场开展人民币离岸金融业务；从而推动人民币国际化进程的路径设想。香港地理位置优越,交通和信息技术发达,经济开放程度高,与国际金融市场联系紧密,有健全而多层次的金融体系,有较为成熟和完善的金融制度、金融机构和较为宽松自由的金融管制,有充足的国际金融专业人才,本身就是一个发育成熟的离岸金融中心。再加上目前已经有大量人民币在港流通,因此,香港是发展人民币离岸金融业务和建立人民币离岸中心的最优选择。此外,本文还着重分析在香港建立人民币离岸金融市场的积极条件。首先,本文通过搜集近年内地游客到访香港人数的统计数据,沿用历史上各学者和机构的估算方法,对香港现有的人民币存量进行了估算,得出人民币在香港已经有一定的基础,并已成为仅次于港币的结算货币。与此同时,内地和香港之间日益紧密的贸易往来,人民币作为贸易结算货币的政策出台,以及目前已经在开展之中的各类香港人民币离岸业务,都为建立和发展香港人民币离岸金融市场创造了必要的货币基础和发展优势。接下来,文章的探讨重点在于如何逐步发展香港人民币离岸金融市场以推进人民币的国际化。首先,本文给未来的香港人民币离岸金融市场做了定位,即：着眼于成为未来人民币国际化的试验场,香港应当成为境外人民币资产投放目的地,起到境外人民币的主要交易中心和境内外人民币流动的循环枢纽的作用。为了进一步发展香港人民币离岸金融市场,从内地的制度供给角度出发,本文给出了以下几个方面的建议：首先,要进一步巩固和完善人民币贸易结算。从政策和制度层面增加香港人民币供应、促进人民币流通、增加人民币投资回流渠道,以推动香港人民币贸易结算的开展。同时,通过发展人民币离岸贷款业务和债券业务等,逐步发展和完善多层次的香港人民币离岸金融市场,以推动人民币的国际化的进一步深化。最后,考虑到在香港建立人民币离岸金融市场可能产生的金融安全问题,本文还从短期和长期的角度对潜在的金融安全问题进行了分析,并从各种防范机制的建立、监管与合作的加强,以及提高从业人员素质等方面提出相关建议。短期来看,香港人民币离岸业务的发展可能导致短期套利行为大量增加,冲击利率制度,加大货币与资本市场的不稳定运行因素。同时,香港的低税率制度还可能导致未来人民币离岸金融中心被作为洗钱、逃税基地,繁杂的账目监管将对内地和香港的金融监管部门提出挑战。此外,国际外汇市场的投机者会利用香港的人民币离岸中心来对人民币的汇率制度进行冲击。针对可能出现的短期冲击,本文提出加强两地信息共享和反洗钱合作的建议。长期来看,香港人民币离岸业务的发展可能对内地银行体系造成冲击并影响内地金融政策的实施。对此,本文提出,国内金融机构应努力提高自身竞争力,以及逐步实施人民币贷款业务以及人民币在资本项目下的可自由兑换政策。本文的创新之处在于：(1)通过探讨货币国际化和离岸金融之间的相互关系,从定性角度归纳和总结离岸金融对货币国际化的反作用,提出离岸金融是推动货币国际化向更高层次发展的重要力量。(2)将内地与香港平行的两个金融市场与人民币国际化路径结合起来,提出利用香港这一完善的国际金融市场,在人民币尚未完全实现自由化的情况下,抓住时机推进人民币区域化和国际化。(3)对于未来通过构建香港人民币离岸金融市场可能遇到的相关金融安全问题从长期和短期两个角度进行了系统的探讨,并提出相应的防范措施。