家庭保险和家庭金融一直是社会各界关注的焦点。近年来,我国经济发展迅速,家庭财富持续增长,储蓄和投资也在稳步增长,虽然家庭拥有的金融资产越来越多,但大多以无风险或低风险的金融资产为主,对风险金融资产的持有普遍偏低,家庭金融产品结构单一。目前,随着居民收入来源的拓宽和居民收入的不断增长,再加上我国正在向老龄化社会转型,保险观念已经深入人心,人们对未来的保障需求也越来越大,居民已经开始为未来“购买”保障,因此商业寿险市场的巨大潜力也就显现出来了。购买商业人寿保险,会使家庭调整收入分配、减少预防性储蓄规模和转变风险态度,进而影响家庭对风险金融资产的配置。因此,本文主要研究这一问题。本文主要通过理论分析、现状分析和实证分析三个部分,探讨商业人寿保险对家庭风险金融资产配置的影响。在理论分析方面,主要是通过收入分配、预防性储蓄、风险态度这三个方面,分析商业人寿保险对家庭风险金融资产配置的影响,以及这种影响在不同家庭中是否存在差异,进而提出本文的研究假设。在现状分析方面,本文发现在2010-2021年,我国商业人寿保险原保费收入不断增加,并通过测算商业人寿保险的保险深度和密度,发现商业人寿保险未来发展潜力大,而且相比未参保商业人寿保险的群体,参保商业人寿保险会促进家庭对风险金融资产的配置。在实证分析方面,利用2017年CHFS数据,通过Probit和Tobit两种模型,分别分析了商业人寿保险对家庭参与风险金融市场的可能性和对风险金融资产的投资比例的影响,之后在不同子样本中继续探讨商业人寿保险对家庭风险金融资产配置的影响是否存在不同,此外,进一步分析商业人寿保险对家庭风险金融资产配置的影响机制。最后,采用工具变量法进行内生性检验,并通过更换解释变量和增加控制变量的方法进行稳健性检验,进一步验证前文的假设。通过以上分析,得出以下结论:持有商业人寿保险对家庭参与风险金融市场的可能性和对风险金融资产的投资比例分别提高44.6%和18.7%;商业人寿保险通过预防性储蓄和风险态度的中介效应,影响家庭参与风险金融市场的可能性和投资风险金融资产的比例,其中预防性储蓄中介效应的影响效果最大;不同区域发展水平不一样,导致商业人寿保险对风险金融资产配置的影响效果不同;目前我国城市和农村的经济发展水平不均衡,导致持有商业人寿保险对家庭风险金融资产配置的促进作用存在差异;受收入水平的影响,持有商业人寿保险对家庭风险金融资产配置的促进作用存在差异;商业人寿保险对家庭风险金融资产配置的促进作用存在生命周期效应。基于以上结论,本文提出以下建议:优化商业人寿保险的产品与服务;扩大农村和西部地区家庭的寿险覆盖面;加快创新金融产品,加强监管金融市场;优化金融环境,普及金融知识。