银行业是金融行业的重要部分,其发展影响着整个金融市场的安全和稳定,因此,银行的风险承担行为一直是学术研究的焦点。与银行风险承担水平相关的因素很多,如银行规模、经营绩效以及宏观经济环境等。随着利率市场化进程的不断推进,可以预见在未来利率的波动更能充分紧贴经济状况,商业银行也会更加依赖利率的变化来调整自己的风险承担行为。在某些金融监管与市场机制不完善的国家和地区,由于利率市场化甚至导致大批银行倒闭,造成银行危机,从而不得不中断利率市场化的进程,回到金融抑制的时代。本文就是在此背景下研究利率水平对商业银行风险承担行为的影响。当利率水平下降时,利差减少,商业银行盈利能力就会受到挑战,在这种情况下,商业银行往往会放宽自己的借贷标准,风险行为增加,甚至会破坏金融市场稳定。所以在中国进入利率市场化后,银行就更应该审慎地进行风险控制。