Va R方法是风险管理的重要内容,在科学研究和实证分析中都有着广泛的应用。Monte Carlo模拟方法是重要的Va R计算方法,直接利用传统的Monte Carlo模拟方法,往往会得到一些与实际不相符合的结论,有时还可能造成较大的偏差。因此,研究如何对传统的Monte Carlo模拟方法进行改进具有重要的理论和现实意义。针对以上问题,本文对传统的计算Va R的Monte Carlo模拟方法进行了改进,并通过实证研究说明了改进后的方法比传统的方法具有更好的预测效果。具体来讲,本文主要做了如下几个方面的工作:第一,本文介绍了研究背景与意义以及国内外相关的研究现状,引入了Va R的定义和一般分布下的计算方法,论述了计算Va R值的历史模拟法、分析法和Monte Carlo模拟方法;第二,在分析了一般的Monte Carlo模拟方法计算Va R的基础上,提出了用随机波动率模型改进的Monte Carlo模拟方法;第三,以创业板指数为实证分析对象,用改进后的Monte Carlo模拟法研究了创业板指数,计算并分析了Va R值的准确性,并与一般的Monte Carlo模拟方法以及MC-GARCH-Va R方法进行比较。为了防止高峰厚尾性对Va R计算结果的影响,本文又将SV-T模型引入到计算Va R的Monte Carlo模拟方法中。总体来说,改进后的Monte Carlo模拟方法取得了比较满意的结果,模型可行性强。最后对全文做了一个简要的总结,并对有待进一步研究的问题进行了展望。