【摘 要】
：
参与分红寿险合同为保单持有人提供了到期保障。但是,投保人的最终收益与参与分红寿险合同的财务风险有关。我们主要研究了在投资组合保险（PI,Portfolio insurance）约束以及风险价值（Va R,Value-at-Risk）约束下,提供参与分红寿险合同的保险公司所面临的最优投资问题。首先,考虑一个具有通货膨胀风险的参与分红寿险合同的最优投资问题。保险人的目标旨在最大化其终端财富的期望效用。
论文部分内容阅读
参与分红寿险合同为保单持有人提供了到期保障。但是,投保人的最终收益与参与分红寿险合同的财务风险有关。我们主要研究了在投资组合保险（PI,Portfolio insurance）约束以及风险价值（Va R,Value-at-Risk）约束下,提供参与分红寿险合同的保险公司所面临的最优投资问题。首先,考虑一个具有通货膨胀风险的参与分红寿险合同的最优投资问题。保险人的目标旨在最大化其终端财富的期望效用。投保人的分段收益结构导致该优化问题是一个非凹效用最大化问题,我们采用凹化方法和拉格朗日对偶方法来解决这一问题,进一步得到PI约束下的最优终端财富、最优财富过程以及最优投资比例的解析表达式。其次,同时引入Va R和PI（Va R-PI）约束,采用凹化方法和拉格朗日对偶方法解决带约束的优化问题,从而得到Va R-PI约束下的最优财富过程和最优投资策略。最后,数值分析了PI约束以及Va R-PI约束对最优终端财富和最优投资策略的影响。
其他文献
为减小建筑结构震后残余变形、降低震后修复成本,自复位结构随之诞生,即利用预应力概念实现结构震后自行复位,且结构主体构件保证处在弹性状态,而耗能通过增设辅助耗能元件以实现。课题组基于现有自复位结构,提出了“中震作用水平自复位,大震作用水平部分自复位”两阶段性能化设计目标的部分自复位结构体系,并对相关梁柱节点和框架中间层子结构进行了系列研究,而对框架结构体系的研究成果尚不完善。为系统研究BRS板耗能型
沥青路面的开裂是路面产生其他病害的根源,导致其开裂的原因有很多,其中低温开裂是绝大多数裂缝产生的主要原因之一。提升沥青混合料的低温抗裂性能,对提升沥青路面抗开裂能力,增强路用性能,延长路面服役寿命有很重要的作用。本文从提升沥青及其混合料性能两个方面来研究探讨提升接缝用SMA9.5沥青混合料的低温开裂能力的有效方法。对于沥青,采用不同的改性沥青的方法,即分别掺加SBS和纳米氧化锌改性剂的方法来提高其
近年来,膜分离技术受到研究者的青睐,膜分离在工业和农业等各个行业都占据着重要的位置。目前,膜分离不仅应用于污水处理,而且还用于能源,化学工业,生化和医药等各个领域。但是,由于常规膜的单一性和易被污染问题,其分离能力受到严重限制,不能满足于各种行业的使用。因此,具有可切换润湿性的各种智能表面在科学和工程界受到了广泛的关注和研究,主要是通过在膜基材上添加具有环境刺激响应的智能聚合物来制备智能膜。在这些
很多震害调查都可以表明,场地条件对震害的严重程度有很大的影响。不同场地条件对地震波不同频率成分的放大或者缩小的作用也不同,因而强震区的震害破坏性大得多。因此,研究场地条件对地震动峰值的影响至关重要。场地地震动峰值加速度调整系数Fa是结构抗震设计中用于考虑场地影响的重要参数,在我国的《建筑结构抗震设计规范（GB 50011-2010）》和《中国地震动区划图（GB 18306-2015）》中均有明确的
在装配式建筑结构中,节点是结构传力的中枢,是装配式结构中的关键部位。在火灾高温作用下,钢材性能弱化,节点承载力下降,当承载能力下降到一定程度时节点发生破坏。由于装配式节点的连接形式与传统焊接钢节点存在差异,其破坏部位与破坏形式也有明显的区别。因此,开展装配式钢牛腿节点的抗火性能和耐火保护方法研究,对确保该类节点在火灾下的安全具有重要意义和实用价值。本文针对改进型装配式钢牛腿节点,进行了6组ASTM
随着我国经济等各方面大力协同发展,我国的能源消耗问题是亟需面对的一大难题,而当中占比较高的则是建筑能耗,且占比量仍然不断上升,因此,对建筑的节能优化研究问题近年来广泛受到关注。在各类建筑能耗中,中央空调的耗能比例较高,所以对中央空调进行有效的节能优化,是降低我国建筑耗能的一种主要措施。本研究为了进一步改善中央空调的控制策略,通过使用深度学习中的深度确定性策略梯度算法（Deep Determinis
桥梁支座所处的位置较为特殊,作为桥梁传递上下部结构荷载的关键部件,长期受到荷载的作用容易产生荷载疲劳效应,暴露在外界环境之中也会对支座的耐久性产生不利影响,影响支座使用寿命。为了保证桥梁结构能够稳定地服役,对桥梁支座的受力状态进行监测并对可能出现的危急情况及时做出预警就显得十分必要。碳纳米管水泥基复合材料是一种具有良好压敏性的智能材料,通过在水泥基中加入具有良好力学性能、电学性能、热学以及化学稳定
型钢混凝土是由钢筋混凝土和型钢组成的新型结构,在地震、火灾等方面表现优越,所以实际工程中,它的应用日益广泛;且随着各种异型建筑的增多,角柱等构件往往处于压弯剪扭复杂受力状态,扭矩的作用会对其承载力产生不利影响。因此,复杂受力状态下的型钢混凝土结构承载力性能问题引起了学者的广泛关注。本文以试验结合理论分析的方法,研究型钢混凝土柱的复合受扭性能和强度计算问题。本课题共设计三组型钢混凝土试件和1个钢筋混
传统钢牛腿多采用焊接工艺,牛腿承受的剪力依靠预埋钢板和牛腿之间的焊接承受,焊接不牢还可能出现易脱落。装配式钢牛腿,具有结构简单、安装方便、无需现场焊接等优点。尤其是近年来随着装配式结构的发展,装配式钢牛腿在工程得到推广和应用。目前对装配式牛腿节点的研究主要集中于节点的力学性能,而对于火灾下装配式牛腿节点的抗火性能还缺乏相应的研究。本文以一种新型装配式钢牛腿节点为研究对象,对其静力性能和抗火性能进行
厌氧氨氧化（Anammox）工艺因其能耗低、不需要额外的有机碳源、污泥产量低等特点成为最新研究热点。厌氧氨氧化菌（An AOB）的生长速度较慢,因此,如何实现An AOB菌的快速富集和有效截留成为其工程应用的关键。颗粒污泥技术由于能有效控制污泥的流失,已成为厌氧氨氧化研究和应用的主要形式。然而,实际废水中含较高浓度的有机碳源,而有机碳源的存在会导致反硝化菌等异养菌大量滋长,造成厌氧氨氧化颗粒污泥稳