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会计信息的价值相关性是资本市场会计研究的重要领域之一。在会计信息价值相关性的研究中我们经常采用事件研究法，用模型回归的调整R2或者变量的系数作为衡量会计信息价值相关性的方法。针对R2这一衡量方法，国外已有文献指出，模型回归的调整R2会受到规模效应和会计确认延迟等因素的影响，这样它便只能对特定的样本提供解释力；国内关于R2这一衡量方法所存在的问题的研究则很少见。由于模型回归的调整R2并不是一种好的度量会计信息价值相关性的方法，那么使用这一方法得到的结论可能存在问题。因此，我们认为有必要重新审视会计信息的价值相关性问题。鉴于模型回归的调整R2衡量会计信息价值相关性是有问题的，本文将采用系数比较的方法来衡量会计信息价值相关性的高低。首先，我们提出一个决策相关度指标，使用这一指标能够有效的实现对样本的分类。其次，由于跨样本的R2不具有可比性，我们采用系数比较的方法对来自沪、深两个不同市场的上市公司价值相关性的差异进行了检验。最后，我们对中国上市公司会计信息价值相关性的差异性进行了研究。本文以2007-2013年沪深A股976家上市公司为样本，选取了股价、每股收益和每股净资产三个指标作为我们的研究对象，采用决策相关度指标对样本进行不同的分类，然后使用EVIEWS6.0对样本进行了回归分析和差异性分析。主要得出以下结论：（1）在不同的分组中，每股收益的回归系数总是十分显著的，而每股净资产的系数则不一定。（2）模型回归的调整R2衡量会计信息的价值相关性是存在问题的。（3）使用决策相关度指标能够有效的将全样本进行分类。（4）本文的样本中，来自深、沪两个不同市场的公司的价值相关性相同。（5）通过差异性分析，我们发现中国上市公司会计信息的价值相关性差异性具有一定的持续性。本文的创新之处在于探索性的使用决策相关度指标对样本进行分类，同时采用变量系数的比较而不是回归模型调整R2的比较来衡量价值相关性的大小。这一研究方法是对国外学者对于回归模型调整R2衡量价值相关性是存在问题的回应，验证了国外学者回归模型调整R2只能够对特定的样本提供解释力的观点。本文的不足之处是只选取了每股收益和每股净资产作为会计信息的代表指标，可能遗漏了某些变量。