2020年经济工作的重中之重是维护经济稳定。稳定目标需要防范和化解重大风险,尤其是在新冠肺炎疫情突发状况下,积极防范风险是维护金融稳定的重要保障。中小企业是我国国民经济和社会发展的生力军,然而,中小企业的信用风险大、发展规模小等特点,使其面临的融资压力越来越大。银行金融机构融资、民间借贷市场融资、银行金融机构和民间借贷相结合的融资是中小企业融资的三种主要途径。银行借贷与民间借贷相辅相成,银行业的稳健性经营影响着金融体系的健康可持续发展,民间借贷的规范化运营有助于平衡借贷市场供需,稳定借贷市场。本文从银行借贷和民间借贷两个角度出发,结合信息不对称性、新古典利率等理论知识,利用大数据非参数路径识别方法和概率因果分析,研究浙江省银行借贷和民间借贷在中小企业融资过程中的风险配置。基于县级A市中小企业对公贷款数据,分析发现,A市的五级分类贷款利率具有以下利率配置特征:正常类贷款利率在5%以下,关注类贷款利率在5%上下浮动,不良贷款（次级类贷款、可疑类贷款、损失类贷款）的利率大多在5%以上。特别地,2019年8月起可疑贷款利率达到5.32%,并自此逐渐攀升,最终在2020年4月高达5.94%。同时,金额加权拉低了平均利率,在次级贷款中有较多的高利率贷款,并且有62.21%的次级贷款属于小额贷款。进一步,从描述统计到推断统计,基于构建的中小企业金融指数,本文识别出A市金融借贷的风险配置。从贷款企业的银行贷款五级分类,所属银行、所属区域和所属行业,四个角度发现负向配置风险。特别地,研究发现,在新冠肺炎疫情发生之后,2020年1到4月份期间,从行业角度来看,第一产业、房地产业、制造业等行业的负向配置较大;从区域来看,街道330-09,330-03,负向配置较大;从银行来看,银行B-12、银行B-21,在利率指数方面的负向配置较大。为进一步研究金融借贷的风险配置,本文对民间借贷建立概率因果识别框架,并据此进行民间借贷的风险配置。在民间借贷的不同担保方式中,若利率值受控于非金额因素,且影响强度相对较大,仅通过重新配置贷款金额,无助于市场利率的改善。在社会直接借贷类的民间借贷中,若利率值受控于金额因素,可以通过重新配置社会直接借贷的贷款金额,缩小社会直接借贷贷款缺口,可以优化民间借贷在借贷主体方面的配置结构,促进民间借贷市场稳定。在随利率变化的不同借贷期限中,若贷款利率受控金额因素较强,或利率受控非金额因素较弱的点位,可以通过重新配置贷款金额,来平衡民间借贷市场供需,降低借贷利率。