融资融券业务在中国属于新生业务,2005年10月27日修订后的《证券法》正式将融资融券业务引入中国,融资融券业务在我国正式启动是在2008年10月5日。上海证券交易所和深证证券交易所自2010年3月31日开通融资融券交易系统,标志着我国正式建立了A股市场的做空机制。我国的A股证券市场不再是单边市场,投资者可以在证券公司借入资金进行股票买卖交易,卖空机制的引进丰富了我国资本市场的投资工具和投资方法,增加了资本市场的活力,对资本市场产生重大影响。投资者将不仅仅能够通过股票升值获益,而且能够通过挖掘上市公司未公开的负面消息获益,这一方面增加了投资者、监管机构对上市公司的关注度和监管力度,另一方面增加了投资者挖掘上市公司负面消息的动机。监管环境的变化以及信息透明度的改变影响了影响投资者、监管者的行为,会计师事务所作为证券市场秩序的督查者,必然要审时度势,根据风险状况改进审计工作方法和审计服务收费标准。本文以深沪二市主板上市公司为样本,通过理论与实证结合的方式,基于我国开通融资融券交易的自然实验构建双重差分模型(DID),研究卖空机制对审计收费的影响。检验发现:对于融资融券标的公司,引入卖空机制显著增加了会计师事务所的审计收费,进一步研究发现内部控制质量低的上市公司审计收费上升更明显,非国有企业审计收费上升显著程度高于国有企业,本文的研究结论丰富了卖空机制对审计收费影响的理论研究。