人口老龄化和养老金三支柱发展失衡使得中国传统家庭养老模式和养老保障体系正经受严峻挑战,我国已经开始逐步进行养老金体系的商业化改革,本文的研究对象即为参与养老金体系改革的商业银行养老理财产品。经历了前期的几个发展阶段,商业银行养老理财产品已正式被批准试点发行,本文利用蒙特卡洛模拟的方法,设计了一款名为“福泰安”的指数挂钩结构性养老理财产品,为金融机构日后设计养老理财产品提供参考。首先,介绍了养老理财产品的定义和特征,依据国外类似养老产品和我国过往发行产品的经验,将养老理财产品界定为:符合长期性、安全性、领取约束性和养老保障功能的理财产品。其次,选取了中国银行理财子公司发行的4支养老类型理财产品,采用蒙特卡洛模拟和Va R模型,最终找出以上四只产品在设计层面及运行层面上存在的问题,即安全性、领取约束性、风险性和收益实现存在不足。再次,进行中证主要消费指数挂钩结构性养老理财产品的设计。分别从产品条款、产品定价、产品风险和收益对产品进行较为全面的考虑。最终设计出的产品发行折价率为0.0358%,预期收益率在0-5.438%之间,与现实情况较为相符,相比目前发行的产品,有所优化。将前文所设计的养老理财产品“福泰安”与目前试点发行的四款养老理财产品进行对比,“福泰安”在产品设计的针对性和养老保障功能的实现上较为优秀,在产品期限以及收益率波动情况上有所不足。最后,经过前文的分析和研究,针对金融机构研发设计养老类型理财产品提出四条建议:应该更细致地划分老年客户群体、有针对性的设计理财产品;在资金的配置上,考虑多元化配置的策略;针对老年人设计更人性化、个性化的产品细则;做好产品的风险控制。针对政府相关部门对养老理财产品的管理提出了两条建议:积极给予政策支持、严格做好金融监管。