改革开放以来,中小企业尤其是民营中小企业已成为推动中国经济增长的主要力量。据相关数据显示,截止2009年底,我国经工商部门注册的中小企业已达1023万户,占据全国企业总数的99%以上,其中又以民营中小企业为主体；中小企业创造的产值占全国GNP的60%,利税约占全国财政收入的40%,吸纳的劳动力约占全社会的75%；在全部工业企业中它们创造的工业产值比率明显高于大型企业,2002年后该差距更加明显。中小企业在国民经济发展中发挥着重要的作用,但在其发展过程中却始终受到金融抑制的影响,许多中小企业尤其是民营中小企业都面临着融资困难的问题,融资需求无法满足成为制约民营企业发展的重要瓶颈。与此同时,非正规金融在我国民间正以飞快的速度增长,日渐成为中小企业融资的重要手段。对于中小企业融资问题及非正规金融发展问题,现有的研究更多地是从金融抑制角度及信息不对称角度将二者联系在一起。以量化分析的方式从交易成本角度切入,解释非正规金融存在原因的,目前国内所做的研究并不多。本文将总体分析和案例分析相结合,以泉州地区的中小企业为对象展开一系列调查；通过对所得数据进行分析,证明了非正规金融存在的广泛性以及非正规金融对中小企业融资所起的重要作用。在调查报告的基础上,本文运用交易成本的分析框架,将交易成本加入到企业实际融资成本中,量化比较中小企业在向正规金融与非正规金融融资过程中的实际融资成本,解释了中小企业的不同融资选择,并得出中小企业的融资需求无法满足推动了非正规金融的发展,非正规金融的存在具有必然性的结论。文章最后我们认为,由于非正规金融的存在具有其合理性,因此一味地禁止打压不仅会削弱非正规金融对经济的推动作用,还会助长非正规金融活动中的逆向选择的行为,增加道德风险,因此政府应给予非正规金融充分的发展空间,采取循序渐进、疏导结合的方式,引导非正规金融发展。