作为一种兼有保险和储蓄双重功能的重要投资方式,购买人寿保险越来越受到人们的青睐.长期以来,人寿保险一直被认为是一种保护工具,保障投保人死亡时其家属的经济利益,保险公司支付的保险金为投保人家属提供了一种生活来源.本文将从投保人的角度出发,研究了不同情形下投保人的最优寿险投资和消费问题.此外,作为金融市场体系的重要组成部分,保险公司在为投保人提供保险业务的同时,也需要进行自身的风险管理.一方面保险公司会通过购买再保险,将自身承担的部分风险转移给再保险公司.另一方面,保险公司也会将其财富盈余投资于金融证券市场,以实现其目标收益的优化管理.因此,选择最优的投资和再保险策略对保险公司来说十分重要.本文还将结合均值-方差理论研究保险公司具有时间一致性的投资和再保险问题.主要内容如下:首先,本文研究了单个投保人的最优投资、消费和寿险购买问题.我们假设风险资产的价格过程是由连续时间有限状态下自激励门限模型确定.模型中风险资产价格的状态空间通过一组门限参数来划分,这里的门限参数值依赖于当前风险价格所处的范围.投保人的目标是通过选择适当的投资、消费和保险策略使得期望贴现效用达到最大.我们将运用鞅方法和动态规划原理去推导幂效用目标下最优策略的形式,并对门限参数的影响进行数值分析.其次,本文提出了一种方法来求解社会家庭中一对夫妻的最优化问题.这对夫妻旨在通过选择合理的投资、消费和人寿保险购买策略,使得他们退休前整个家庭的目标效用达到最大.我们分别应用copula模型和common-shock模型去模拟家庭中夫妻寿命的相关性,并且推导出copula模型以及一个特殊common-shock模型时最优策略的显示形式.可以发现,copula模型在分析策略的形式以及区分死亡率相依性影响方面更具有优势.本文考虑的最优化问题是基于马尔可夫机制框架下研究的,并通过求解Hamilton-Jacobi-Bellman方程去推导最优策略的形式.我们将给出数值实例对策略的实用性进行阐述.最后,本文还讨论了均值-方差目标下保险公司的时间一致性投资和再保险问题.保险公司将通过购买再保险和证券市场投资两种方式来管理风险,其中金融证券市场包括一个无风险资产和多个风险资产.保险公司的目标是为了找到最优的投资-再保险策略使得均值-方差目标函数达到最小.通过求解两组倒向随机微分方程,我们得到了时间一致性均衡策略以及相应有效前沿的显示表达式.此外,我们将结果应用到Vasiˇcek随机利率模型和Heston随机波动率模型中,并且得到这两种情形下的封闭形式解.