住房公积金制度作为我国住房保障体系中的关键一环,在帮助城镇职工解决住房问题并改善住房条件的同时,也暴露出覆盖范围不平衡、“劫贫济富”等公平性方面的深层次问题。本文根据中国家庭金融调查（CHFS）2015年和2017年的微观调查数据研究了住房公积金制度对城镇居民住房不平等的影响,研究发现:（1）住房公积金制度加剧了缴存群体与非缴存群体之间的住房资产不平等,缴存公积金可以使得家庭的住房资产提升26.5%-31.0%。（2）住房公积金制度导致了缴存群体内部的住房资产不平等,控制其他重要影响变量后,从2015年到2017年,住房公积金使得缴存家庭住房资产基尼系数上升了0.045-0.111个点。（3）住房公积金制度通过信贷效应对城镇居民住房水平产生重大影响。关于组间住房不平等的作用机制,缴存公积金可以使得家庭住房贷款概率值提升0.069-0.078个点;且进行住房贷款可以使得家庭的住房资产提升51.0%-89.0%。关于组内住房不平等的作用机制,对信贷效应的异质性分析证明了往往是高收入家庭在使用公积金贷款,而低收入家庭很少使用。本文的创新点在于研究住房公积金制度与住房不平等之间作用机制的创新,以及证明公积金制度引发两个维度住房不平等的研究思路的创新。本文在整合现有研究结论的基础上,归纳性系统性提出收入效应、储蓄效应、信贷效应和选择效应四大待检验的机制假说并逐一进行实证分析,丰富了有关住房公积金制度影响居民住房消费的作用机制的研究资料。除此以外,本文在采用倾向得分匹配（PSM）估计方法尽量规避由样本选择偏误所造成的内生性问题的同时,还构建了一个双重差分模型（DID）来估计随着时间的推移,公积金制度所引起的缴存群体内部住房资产不平等程度的变化。本文的对策含义是:从新市民、非全日制从业者等其他灵活就业者的公积金缴存率低下来看,需从多渠道加强对住房公积金的缴存、使用和提取三大环节的知识宣传,优化公积金异城、异省存取和转移接续的制度建设,出台强制性文件规定企业单位必须为新市民等弱势从业者缴存公积金;从低收入居民在申请住房公积金贷款时面对首付款限制和信贷约束来看,需要建设以工资收入为基础的职工缴存和单位缴存呈逆相关的制度,以及针对低收入居民实施贷款分级管理,多方面多渠道提升对低收入居民的制度支持及住房保障;从住房信贷机制是公积金制度影响居民住房不平等的有效途径来看,应该充分发挥公积金的金融功能。