证券市场是经济的助推器,我国经济的繁荣离不开证券市场的有效运转。而审计作为一种监督机制能起到维护证券市场秩序的作用。所以随着我国经济的不断繁荣,审计业务的市场需求也逐渐增多。但是随之而来的还有审计失败案件的逐年增加。自从美国的安然案发生以来,事务所对上市公司财务报表的年报审计服务的质量就遭到了国内外社会各界的关注。对上市公司财务报表审计的失败不仅会削弱会计师事务所在公众心中的信誉从而影响事务所的客户资源,而且还会损害报表使用者的利益,严重的还会影响资本市场对经济的调节功能。所以,研究审计失败问题,对我国的证券市场具有重要意义。本文首先将国内外学者对审计失败的文献研究成果按定义、成因、对策三个方面进行了梳理并总结了研究现状。在审计失败的定义方面,有过程论和结果论两种主流观点。在审计失败的成因方面,学者们都围绕着审计主体、审计客体、外部环境和监管三个方面展开了分析。在审计失败的对策方面,大多数学者所提的建议都比较宏观,没有具体的建议措施。为了进一步展开研究,本文对审计失败及其相关概念进行了比较和辨析并选择了审计失败过程论为本文的研究视角,然后选择了现代风险导向审计理论、信息不对称理论、委托代理理论对审计失败展开了理论分析。在此基础上,本文选择了我国A股证券市场有史以来最大的财务造假案——康美药业案作为研究审计失败的典型案例。因为被审计单位的财务造假不必然造成审计失败,所以本文着重从会计师事务所、注册会计师和外部执业环境和监管三个方面对所选案例展开了原因分析,以期提出防范审计失败的具体建议。研究发现,造成审计失败的原因为:注册会计师独立性缺失、专业胜任能力不足;会计师事务所风险评估程序流于形式、货币资金审计程序没有充分执行、审计质量控制失效;外部环境监管方面为审计市场竞争不规范、相关法律法规不完善、相关监管体系不完善。最后根据前述原因,本文提出了防范审计失败的建议,即提高注册会计师的独立性和执业素质;会计师事务所应该谨慎评估审计风险,严格执行审计程序,加强审计质量控制;执业环境和监管方面应该规范审计市场竞争秩序、提高违法成本、健全外部监管机制。