基于随机森林模型挖掘股权激励事件的超额收益

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二级市场投资策略众多,其中事件驱动和因子选股这2种投资策略一直以来深受投资者认可和追捧。本文选取在我国已经发展的较为成熟的股权激励计划作为事件来进行研究。股权激励计划将公司核心人员未来的收益与公司未来的业绩与股价挂钩,对员工进行长期的激励,在理论上,实施股权激励计划的公司业绩会有所增长。因此,当某只股票发布股权激励计划时,市场会随即对其做出反应,引起股价波动。根据Wind数据统计,股权激励事件在短期和长期内确实存在相对于中证500指数的超额收益率,且预案日的股权激励效应更强。同时,股权激励效应在20
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