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本文主要研究两个养老金管理者之间在博弈下的一些纳什均衡投资策略问题.本文采用幂效用函数,假设养老金管理者的目标为最大化终端财富和相对财富的加权效用,运用动态规划方法,求出股票的波动满足Heston模型、金融市场的利率满足Vasicek模型、投资者的工资满足随机模型时其最优投资策略的显式解,且运用MATLAB分别给出相应的数值模拟结果.