在西方发达国家,公司的融资工具首选为债券,因此,在金融市场与资本市场中公司债券有着极其重要的地位。而在我国,公司债券的研究还处于初级阶段。研究公司债券的定价机制及风险的测度和防范,对促进债券市场的发展和建设优化金融市场结构有着重要的现实意义。本文从债券的基本定价理论入手,借鉴国外较为完善的利率期限结构理论,在连续时间情形且有违约情况下,运用结构式方法与简约式方法对公司债券进行定价,然后把这两种方法离散化再结合二叉树模型对有信用违约风险下公司债券定价进行了深入分析。本文的具体结构如下：第一章是本文的导论和综述。第二章和第三章是本文研究的理论基础,具体是利率风险和信用风险的管理与度量,并在此基础上给出公司债券的定价模型。第四章是在连续时间下运用风险中性原理给出了有违约情形下的债券定价方法：结构式方法与简约式方法,然后运用这两种方法结合风险中性定价理论得到两个定价定理并给与证明。最后在有违约情形下运用推广的二叉树模型对有信用违约风险下公司债券定价进行了深入分析。