在中国,1998年以来,住房产业被政府确定为国民经济新的增长点,城镇住房分配制度也由原来的实物分配转变为货币化分配.在这样的背景下,对中国住房金融体系的研究,就成了学术界和产业界共同关注的一个热点和重点问题.为了保证研究的深度,该文首先在第一部分界定了住房金融的内涵、分析了住房金融的特点.作者认为:伴随着住房买卖及住房经济活动而发生的、不能等同于房地产金融的住房金融,是以住房信贷为主的各种住房信用资金的交易活动,是以筹措、融通住房资金为核心的住房金融市场、住房金融体系以及住房金融运行机制的总称;住房金融具有体系的政策性、经营性和互助性并存、运行的专业化与多样化并存、业务的安全性与风险性并存、市场的渗透性强、信贷的特殊性等特点.为了从中国住房金融演进的轨迹中寻找中国住房金融体系的出路,该文第二部分考察了中国住房金融的发展进程,将中国住房金融的发展划分为四个阶段:房改金融业务的创立阶段、住房公积金的建立阶段、住房金融制度的初步确立阶段、住房金融的全面发展阶段.为了找准中国住房金融体系的突破口,该文第三部分对中国住房金融体系的特点与发展中存在的问题进行了剖析.作者认为:目前,全国性商业银行是中国商业性住房金融机构的主体、住房公积金是中国的政策性住房金融制度;中国住房金融,既存在着中国住房金融这个系统本身在发展的过程中所遇到的问题,也存在着住房金融体系以外影响中国住房金融发展的社会、政治、经济等问题.在本文的第四部分,笔者就构建中国住房金融体系提出了如下结论:从理论上讲,住房公积金制度不可能完全解决中国的住房问题、住房储蓄银行制度难以在全社会推广、以个人住房抵押贷款为主的美国模式在中国的推广也存在着许多问题,应该构建混合式住房金融体系;从实践上讲,构建混合式住房金融体系,应创造必要的基本条件,进行理性的政策设计.