随着现代社会经济的发展,控股股东利益侵占事件成为当今监管部门的重点监察对象,这给企业以及中小型投资者带来了很大程度的经济损失,也给资本市场的运行造成了干扰。即便如此,却依然有一些控股股东为了一己私利,无视监管部门的警告,对公司资源进行侵占。这便产生了一个需要尽快解决完善的问题,如何有效对中小投资者的合法权益进行保护,维护市场的有效运行。本文中主要以第二类代理问题、现金股利利益侵占假说等为理论基础,并加入L公司的实际侵占事件案例进行了如下的研究分析:一,就控股股东利益侵占这一事件行为的发生动机、采取方式、财务后果、防范机制和中小股东权益保护等方面进行一系列阐述;二,基于L公司侵占事件导致的财务数据变动分析,两权分离、关联资金占用以及过度投资等行为是给企业带来财务危机、侵害中小股东利权益、损害资本市场的平稳运行的主要方式;三,进一步剖析L公司侵占行为事件,可以将侵占行为的发生原因分为股权集中过度、关联交易未进行披露、现金流短缺等综合而成。四,通过L公司利益侵占行为财务数据变动分析,针对格式控股股东侵占行为来建立识别和预警相结合的预警体系,并根据预警范围进行组合措施的防范机制,企业可以预先识别有侵占异常财务报表指标的行为,在严格盯守控制权和现金流权的分离程度、应收账款或预付账款占流动资产的比例变化、过度投资额的变动三项关键指标的前提下,通过F值建立财务风险预警模型,并根据L公司测算F分数值和预警临界点的对比做出相应分防范组合策略。与此同时,本文在进行组合策略的同时还提出了关于公司内部治理、中小股东保护、监督管理环境等方面的建议,互为关联的建立防护网,对控股股东侵占行为的关键指标找到并抑制,继而对公司整体进行有效的预警和控制防范,维护中小型投资者的权益,也为市场类似企业提供一定的借鉴意义。