近年来,我国各种自然灾害、火灾、矿难、空难等巨灾频繁发生,尤其是洪水这样的巨灾几乎每年都要发生,给国民经济和人民生命财产造成了巨大损失。但是随着这些巨灾的发生,保险市场却没有良好的风险分散机制。巨灾保险市场潜力很大,但是我国现阶段巨灾保险市场的供需却严重不足。一旦巨灾发生,除了依靠国家财政拨款救助外,没有其他更有效的办法。如何对巨灾风险进行分散,建立合理的巨灾保险体制,成为当今理论界和管理者普遍关注的问题。虽然以往也有研究我国巨灾保险的文献,但是关于巨灾保险产品定价方面的研究很少。本文从影响巨灾保险供需最主要的因素——保险产品价格着手,构建了巨灾保险产品的定价模型,并且对巨灾再保险自留额的确定作了分析,以求在巨灾风险管理研究方面做出初步尝试。全文共分六章。第一章是绪论,介绍近年来我国发生的巨大灾难情况,并分析了巨灾保险市场供需不足的原因。第二章对巨灾风险的内涵和外延作了阐述,包括巨灾风险的定义和界定,巨灾风险的特征和分类,以及发达国家和发展中国家对巨灾风险的管理措施。第三章概述再保险的定义、分类、特点、数理原理及其在巨灾风险分散方面的作用。第四章是本文的核心部分,运用零效用理论和资本资产定价模型(CAPM)为巨灾保险产品确定价格,改进了传统的计算风险附加费的方法,使定价更为合理。之后运用效用理论确定再保险的最优自留额并进行检验。虽然巨灾再保险是分散巨灾风险的常用方法,但是再保险已经暴露出越来越多的缺点,进行巨灾保险的创新已经刻不容缓,第五章分析了巨灾保险证券化的原因,介绍几种巨灾保险证券化的工具以及对传统再保险的影响。第六章,对现阶段建立适合我国国情的巨灾保险体制提出了几点建议,并对巨灾保险市场供需不足的问题提出了应对措施。