内部控制存在缺陷是上市公司出现财务舞弊的重要原因。虽然随着《企业内部控制基本规范》的出台,上市公司的内部控制质量越来越高,制度要求也越来越严,但财务舞弊案却没有随着越来越严的内控制度而减少,反而呈现了增加态势。越来越多的上市公司因为存在内部控制缺陷,成为了财务舞弊案中的主角。这极大地损害了广大投资人的利益及投资信心。华泽钴镍所存在的内部控制缺陷在近年来出现内部控制问题的公司中极具代表性,本文从内部控制缺陷入手,选择华泽钴镍公司案例进行研究,结合内部控制理论中非常有价值的COSO内部控制框架,对提高上市公司的内部控制建设具有较高的实践意义。本文首先从近年来内控否定意见中披露的内控缺陷入手,探讨上市公司普遍存在的内控缺陷是由于什么原因导致的,对公司如何改进提出建议。本文主要采用了案例研究法和文献分析法。在文献综述部分对国内外文献进行归纳总结,从“内控认定与分类”、“内部控制影响因素”、“经济后果”三大类进行梳理和评述,将文献理论作为文章研究的工具。通过研究有代表性的华泽钴镍内控缺陷,分析其内控制度上存在的深层次问题,得出结论并提出相关建议。和其他一些基于COSO模型的研究不同,本文没有将COSO内部控制五要素进行简单的套用分析,而是通过资料整理及对比分析,精确定位到上市公司存在问题的控制要素进行分析,有针对性地分析和提出建议。具体而言,首先从近年来上市公司内控缺陷研究入手,整理了近年来被出具内控否定意见的上市公司普遍存在的内控缺陷,再将其与华泽钴镍的自我评价报告、内控外审报告进行对比分析,基本论证了华泽钴镍案例的代表性;其次对华泽钴镍表现出来的内控缺陷问题进行初步分析,分析这些问题存在是COSO内控框架五要素中的哪些要素出了问题导致的,再从企业自身、债权人、权益投资人多个角度对内控缺陷造成的影响后果进行了分析;最后分析了华泽钴镍存在问题的内控要素,分别是控制环境、控制活动、信息与沟通以及监督活动。主要归结为治理结构不合理、信息披露不真实且不及时、授权控制和审批环节不规范、独立性不足等多个原因。最后文章得出结论,上市公司的财务问题频发最根本的原因之一是控制环境存在问题,华泽钴镍恶劣的内部环境给了控股股东“王氏家族”滋生恶念的土壤,而控制活动的失效和内审部门的无力为“王氏家族”提供了财务舞弊的基础。对此,文章从股权结构、治理层结构、内控文化以及控制活动和内审机构几个方面提出了建议。