论文部分内容阅读
摘 要 金融活动和理论根植于贸易活动和理论之中。两者之间有着复杂的内在联系。从各国的历史实践看，不仅金融发展对贸易规模、贸易结构和贸易自由化水平具有重要影响，而且国际贸易在金融发展的过程中也是一支重要的推动力量。
关键词 金融 国际贸易
中图分类号： F724 文献标识码：A
一、改革开放以来金融发展的基本情况
1978年实行改革开放以来，我国经济增长保持了快速稳定的势头，GDP从1978年的3624.1亿元增加到2008年的300670亿元。同期，我国金融从改革初期几乎为零的基础上不断发展，金融深化程度不断提高，到2008年底，狭义金融总资产己达859916.2亿元，相当于当年国内生产总值的2.86倍。金融结构也得到了蓬勃的发展，2008年底非货币金融总资产在狭义金融总资产的30%。金融发展效率也得到了很大的提高，2006年底金融中介对非国有经济的贷款余额达到30156.39亿元，占GDP的10.02%。图1，图2显示了1978年至2008年末我国金融发展的概况。
图1 1978年以来 图2 1978年以来我国非国有
我国金融发展情况 经济贷款占GDP比重
以戈德史密斯的金融相关比率(FIR)和麦金农的M2／GDP指标，来反映我国的金融增长程度，这两个指标主要衡量金融发展的规模。从中可以看出以下几个特点：金融体系的总量持续增加，金融体系的结构不断升迁，我国金融市场中存在严重的“所有制歧视”。
二、改革开放以来国际贸易发展的基本情况
自1978年以来，我国的对外贸易得到了迅速的发展，贸易顺差显著扩大。在这三十年，我国的商品进出口额增长率高于GDP的增长率，贸易依存度不断提高，已从国际贸易的旁观者变成了一个积极参与经济全球化的贸易大国。
（一）贸易规模迅速扩大。
1978年我国进出口贸易总额仅为206.4亿美元，而到了2008年我国的进出口贸易总额达到了25639.4亿美元，增长了124倍。2004年，我国商品进出口总额首次超过万亿美元。1978年，我国商品出口贸易总额仅为97.5亿美元，而到了2010年，我国商品出口贸易总额达到13949.3亿美元，是1978年的143倍。
（二）贸易结构不断优化。
初级产品出口比重下降，工业制成品出口显著增加，在我国出口中占据绝对主导地位。1978年我国初级产品出口额占出口总额的51%，到2008年，初级产品出口额占总出口额的4.8%，而工业制成品所占的比重由1978年的49%增加到了2008年的95.2%，这说明我国已经走出过去那种仅以初级产品出口为主的发展中国家的初级发展阶段。出口的结构性转变导致越来越多体现我国比较优势的产品进入国际市场，保证了我国出口的持续增长。
三、我国金融发展国际贸易发展的影响
（一）聚集资金，配置资源，支持外贸发展。
重点支持机电产品出口。建国以来，我国机电产品出口长期处于缓慢发展的落后状态，党的十一届三中全会以后，出口额有了一定的发展，但是总的来说，仍处于低水平徘徊状态。1995年是机电产品出口的转折点，此后连续13年保持我国第一大类出口商品地位。2007年，机电产品出口由1978年6.59亿美元增加到了701 1.7亿美元，增长了1063倍，年均增长27.2%；占全国外贸出口的比重从1978年的6.8%提高到57.6%。2008年受国际金融危机的影响，我国机电产品出口贸易受到了严重的冲击。据海关统计，2008年，我国机电产品出口8229.3亿美元，增长17.3%，比上年回落10.3个百分点，占当年我国出口总值的57 6%。2009年1-6月，全国机电产品进出口额达到5149.1亿美元，同比下降21.3%；其中机电产品出口3066.8亿美元，同比下降21.2%，在全国外贸出口总额中的比重为58.8%。虽然机电产品的高速增长期已经不存在了，但是我国机电产品的出口优势还是存在的，国家也实行了一系列的金融措施复苏机电产业，目前，我国支持机电产品出口的政策效果正在逐渐显现。
贸易融资与贸易发展。1994年，我国对金融体制进行了一系列重大的改革，将政策性银行与商业银行相剥离，建立了以中央银行为领导、国有商业银行为主体、多种金融机构并存的新金融体系，同年，人民币双重汇率并轨。各家商业银行逐渐得到与中国银行平等的竞争条件，开办国际贸易融资业务，国际贸易融资业务由此得到发展，业务范围和品种逐渐增多，对这一时期我国出口贸易的发展提供了全面的支持。2001年12月11日，我国正式加入世贸组织，承诺不断放开金融市场，外资银行进入我国市场的脚步迅速加大，其对中资商业银行业务冲击最大的就是国际贸易融资业务。为应对来自外资银行的冲击，维护自身市场份额，我国商业银行开始再度探索国际贸易融资新方式，将国际贸易融资产品组合起来，结合客户对外贸易的国际结算方式不断推出新的组合产品，我国国际贸易融资业务开始了蓬勃的发展。
（二）金融市场结构多样化，支持贸易发展。
建立出口信贷机制。1993年，国务院批准了《关于金融体制改革的决定》，决定成立政策性金融机构。1994年，中国进出口银行成立。它的主要任务是执行国家宏观金融政策、产业政策和外贸政策，为扩大中国企业机电产品和成套设备等资本性货物出口提供政策性金融支持，主要是通过推进出口信贷、出口信用保险、对外优惠贷款和外国政府贷款转贷等政策性业务的开展，推动中国对外贸易的持续、健康发展。
建立境内远期外汇市场。为促进外贸增长，亟待为企业提供回避和降低汇率风险的长期远期外汇市场。建立外汇远期交易市场是国际上通行的规避汇率风险的方式，成本不高而效果良好。目前中国允许中国银行进行贸易项下远期结售汇业务实际可以视为建立远期外汇市场的起步阶段。
货币互换协议签署，人民币迈出国际化进程。金融危机爆发以来，中国央行积极参与应对危机的国际和区域合作，与周边国家和地区签署了多个双边本币互换协议。截至2009年4月，央行先后与其他央行及货币当局签署了总计6500亿元人民币的六份双边本币互协议，包括：2008年12月12日与韩国央行签署的1800亿元框架协议，2009年1月20日与港金管局签署的2000亿元正式协议，2月8日与马来西亚央行签署的800亿元正式协议，3月1日与白俄罗斯央行签署的200亿元正式协议，3月23日与印度尼西亚央行签署的1000亿元正式协议，以及3月29日央行行长周小川与阿根廷中央银行签署的700亿元框架协议。目前，人民银行还在与其他有类似需求的央行就签署双边货币互换协议进行磋商。
总的来看，央行运用货币互换手段是为了应对短期流动性问题，将更有效地应对金融危机，维护金融体系稳定。在中国央行与有关货币当局签署的系列本币互换协议中，还出现了对货币互换的一些创新。如：将互换的有效期延长到3年，并支持互换资金用于贸易融资。金融危机的形势下，这些创新可推动双边贸易及直接投资，并促进经济增长。其运作机制是，银行通过互换将得到的对方货币注入本国金融体系，使得本国商业机构可以借到对方货币，用于支付从对方的进口商品，这样，在双边贸易中出口企业可收到本币计值的货款，可以有效规避汇率风险、降低汇兑费用。在当前全球经贸增长乏力、外汇市场波动加剧、贸易融资萎缩的情况下，两种货币互换的内容创新，应可发挥重要作用。
我国的金融和贸易发展一直都在走一条逐步改革、深化发展的道路，僵化守旧的利率、汇率体制正在被逐渐的淘汰和修正，我国的经济货币化程度、经济金融化程度一直处于上升的趋势，金融机构的规模和数量急剧增大，越来越在我们的经济生活中扮演十分重要的角色。同时，在国内金融支持的条件下，我国的外贸进出口也取得了重大的成绩，自1993年以来连续16年保持了贸易顺差，贸易结构也在不断的调整和优化，虽然2008年遭受金融危机的影响，我国的进出口面临严峻的考验，但是我们依据30年来，金融和外贸发展的经验，政府应采取积极的财政措施鼓励我国外贸企业的复苏和回暖。□
（作者：湖北省武汉市华中师范大学经济学院本科，专业：国际经济与贸易）
参考文献：
[1]孙兆斌．金融发展与出口商品结构优化．国际贸易问题，2004，(9)
[2]齐俊妍．金融发展与贸易结构-基于HO模型的扩展分析．国际贸易问题，2005，(07)
[3]陈建国，杨涛．中国对外贸易的金融促进效应分析．财贸经济，2005，(1)
关键词 金融 国际贸易
中图分类号： F724 文献标识码：A
一、改革开放以来金融发展的基本情况
1978年实行改革开放以来，我国经济增长保持了快速稳定的势头，GDP从1978年的3624.1亿元增加到2008年的300670亿元。同期，我国金融从改革初期几乎为零的基础上不断发展，金融深化程度不断提高，到2008年底，狭义金融总资产己达859916.2亿元，相当于当年国内生产总值的2.86倍。金融结构也得到了蓬勃的发展，2008年底非货币金融总资产在狭义金融总资产的30%。金融发展效率也得到了很大的提高，2006年底金融中介对非国有经济的贷款余额达到30156.39亿元，占GDP的10.02%。图1，图2显示了1978年至2008年末我国金融发展的概况。
图1 1978年以来 图2 1978年以来我国非国有
我国金融发展情况 经济贷款占GDP比重
以戈德史密斯的金融相关比率(FIR)和麦金农的M2／GDP指标，来反映我国的金融增长程度，这两个指标主要衡量金融发展的规模。从中可以看出以下几个特点：金融体系的总量持续增加，金融体系的结构不断升迁，我国金融市场中存在严重的“所有制歧视”。
二、改革开放以来国际贸易发展的基本情况
自1978年以来，我国的对外贸易得到了迅速的发展，贸易顺差显著扩大。在这三十年，我国的商品进出口额增长率高于GDP的增长率，贸易依存度不断提高，已从国际贸易的旁观者变成了一个积极参与经济全球化的贸易大国。
（一）贸易规模迅速扩大。
1978年我国进出口贸易总额仅为206.4亿美元，而到了2008年我国的进出口贸易总额达到了25639.4亿美元，增长了124倍。2004年，我国商品进出口总额首次超过万亿美元。1978年，我国商品出口贸易总额仅为97.5亿美元，而到了2010年，我国商品出口贸易总额达到13949.3亿美元，是1978年的143倍。
（二）贸易结构不断优化。
初级产品出口比重下降，工业制成品出口显著增加，在我国出口中占据绝对主导地位。1978年我国初级产品出口额占出口总额的51%，到2008年，初级产品出口额占总出口额的4.8%，而工业制成品所占的比重由1978年的49%增加到了2008年的95.2%，这说明我国已经走出过去那种仅以初级产品出口为主的发展中国家的初级发展阶段。出口的结构性转变导致越来越多体现我国比较优势的产品进入国际市场，保证了我国出口的持续增长。
三、我国金融发展国际贸易发展的影响
（一）聚集资金，配置资源，支持外贸发展。
重点支持机电产品出口。建国以来，我国机电产品出口长期处于缓慢发展的落后状态，党的十一届三中全会以后，出口额有了一定的发展，但是总的来说，仍处于低水平徘徊状态。1995年是机电产品出口的转折点，此后连续13年保持我国第一大类出口商品地位。2007年，机电产品出口由1978年6.59亿美元增加到了701 1.7亿美元，增长了1063倍，年均增长27.2%；占全国外贸出口的比重从1978年的6.8%提高到57.6%。2008年受国际金融危机的影响，我国机电产品出口贸易受到了严重的冲击。据海关统计，2008年，我国机电产品出口8229.3亿美元，增长17.3%，比上年回落10.3个百分点，占当年我国出口总值的57 6%。2009年1-6月，全国机电产品进出口额达到5149.1亿美元，同比下降21.3%；其中机电产品出口3066.8亿美元，同比下降21.2%，在全国外贸出口总额中的比重为58.8%。虽然机电产品的高速增长期已经不存在了，但是我国机电产品的出口优势还是存在的，国家也实行了一系列的金融措施复苏机电产业，目前，我国支持机电产品出口的政策效果正在逐渐显现。
贸易融资与贸易发展。1994年，我国对金融体制进行了一系列重大的改革，将政策性银行与商业银行相剥离，建立了以中央银行为领导、国有商业银行为主体、多种金融机构并存的新金融体系，同年，人民币双重汇率并轨。各家商业银行逐渐得到与中国银行平等的竞争条件，开办国际贸易融资业务，国际贸易融资业务由此得到发展，业务范围和品种逐渐增多，对这一时期我国出口贸易的发展提供了全面的支持。2001年12月11日，我国正式加入世贸组织，承诺不断放开金融市场，外资银行进入我国市场的脚步迅速加大，其对中资商业银行业务冲击最大的就是国际贸易融资业务。为应对来自外资银行的冲击，维护自身市场份额，我国商业银行开始再度探索国际贸易融资新方式，将国际贸易融资产品组合起来，结合客户对外贸易的国际结算方式不断推出新的组合产品，我国国际贸易融资业务开始了蓬勃的发展。
（二）金融市场结构多样化，支持贸易发展。
建立出口信贷机制。1993年，国务院批准了《关于金融体制改革的决定》，决定成立政策性金融机构。1994年，中国进出口银行成立。它的主要任务是执行国家宏观金融政策、产业政策和外贸政策，为扩大中国企业机电产品和成套设备等资本性货物出口提供政策性金融支持，主要是通过推进出口信贷、出口信用保险、对外优惠贷款和外国政府贷款转贷等政策性业务的开展，推动中国对外贸易的持续、健康发展。
建立境内远期外汇市场。为促进外贸增长，亟待为企业提供回避和降低汇率风险的长期远期外汇市场。建立外汇远期交易市场是国际上通行的规避汇率风险的方式，成本不高而效果良好。目前中国允许中国银行进行贸易项下远期结售汇业务实际可以视为建立远期外汇市场的起步阶段。
货币互换协议签署，人民币迈出国际化进程。金融危机爆发以来，中国央行积极参与应对危机的国际和区域合作，与周边国家和地区签署了多个双边本币互换协议。截至2009年4月，央行先后与其他央行及货币当局签署了总计6500亿元人民币的六份双边本币互协议，包括：2008年12月12日与韩国央行签署的1800亿元框架协议，2009年1月20日与港金管局签署的2000亿元正式协议，2月8日与马来西亚央行签署的800亿元正式协议，3月1日与白俄罗斯央行签署的200亿元正式协议，3月23日与印度尼西亚央行签署的1000亿元正式协议，以及3月29日央行行长周小川与阿根廷中央银行签署的700亿元框架协议。目前，人民银行还在与其他有类似需求的央行就签署双边货币互换协议进行磋商。
总的来看，央行运用货币互换手段是为了应对短期流动性问题，将更有效地应对金融危机，维护金融体系稳定。在中国央行与有关货币当局签署的系列本币互换协议中，还出现了对货币互换的一些创新。如：将互换的有效期延长到3年，并支持互换资金用于贸易融资。金融危机的形势下，这些创新可推动双边贸易及直接投资，并促进经济增长。其运作机制是，银行通过互换将得到的对方货币注入本国金融体系，使得本国商业机构可以借到对方货币，用于支付从对方的进口商品，这样，在双边贸易中出口企业可收到本币计值的货款，可以有效规避汇率风险、降低汇兑费用。在当前全球经贸增长乏力、外汇市场波动加剧、贸易融资萎缩的情况下，两种货币互换的内容创新，应可发挥重要作用。
我国的金融和贸易发展一直都在走一条逐步改革、深化发展的道路，僵化守旧的利率、汇率体制正在被逐渐的淘汰和修正，我国的经济货币化程度、经济金融化程度一直处于上升的趋势，金融机构的规模和数量急剧增大，越来越在我们的经济生活中扮演十分重要的角色。同时，在国内金融支持的条件下，我国的外贸进出口也取得了重大的成绩，自1993年以来连续16年保持了贸易顺差，贸易结构也在不断的调整和优化，虽然2008年遭受金融危机的影响，我国的进出口面临严峻的考验，但是我们依据30年来，金融和外贸发展的经验，政府应采取积极的财政措施鼓励我国外贸企业的复苏和回暖。□
（作者：湖北省武汉市华中师范大学经济学院本科，专业：国际经济与贸易）
参考文献：
[1]孙兆斌．金融发展与出口商品结构优化．国际贸易问题，2004，(9)
[2]齐俊妍．金融发展与贸易结构-基于HO模型的扩展分析．国际贸易问题，2005，(07)
[3]陈建国，杨涛．中国对外贸易的金融促进效应分析．财贸经济，2005，(1)