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一、引言
现金管理作为企业管理的重点，对企业的作用越来越重要。现金流量已经成为评价企业信誉、企业发展潜力和企业价值评估的重要指标。现金管理包括现金流量和提高现金的使用效益两个方面。新形势下企业现金管理需要创新思路，现金是企业所有资产中流动性最强的资产。企业必须持有一定量的现金以确保日常现金最起码的交易性需要、预防性需要及一定程度上短期投机性需要。但现金更是一种非盈利性资产。不必要地持有现金或长久地让其滞留于不盈利货币资金状态，必然影响企业的效益。良好的现金管理应实现流动性与效益性的最大统一。现金日常管理的主要任务，就是要在确保现金流动性的前提下，力争将现金的持有水平控制在尽可能低的水平之上。
二、现金管理理论现状
1、企业持有现金的动机，一般归纳起来有交易的动机、预防的动机和投资的动机。企业在日常活动中并不一定是按上述各种动机来测定各期现金的存量，而是根据企业各期财务状况来编制出现金的预算。
2、现金管理的内容，是指在一定现金管理目的的指导下所要实施的具体管理事项，主要有如下几个方面：
(1)最合理的现金持有量的确定。从理论上讲最合理的现金持有量，是指能使企业在现金存量上花费的代价最低，即机会成本最小，而且又相对能确保企业现金需求的最佳持有量。
(2)编制现金预算。定期编制现金预算，合理按排现金收支，及时反映企来现金的盈缺情况，是现金管理的又一重要内容。
(3)建立和完善现金收支的管理制度。要使现金预算安排能顺利完成，必须建立必要的管理制度，加强现金的日常控制；做好库存现金的日常管理，加强银行存款的管理和做好各种转账结算工作：遵循国家规定的现金使用范围和库存限额，并且要实施内部控制制度。
(4)运用科学的现金管理手段。要提高现金管理水平，应对现金管理实行使用情况的定期考核，实施事后分析。
(5)加速收款。加速收款是改善企业现金流量最直接的手段，现金流量必然会随着企业客户付款的迅速、及时而得到改善：通过积极收款还可以剔除那些有拖欠习惯的客户，减少企业注销坏帐的机率。
(6)减少资金浮存。企业出售产品后，如果采用现销方式。企业可以得到支票、汇票；如果采用赊销方式，赊销期满企业也将收到支票、汇票。但是，企业收到的支票和汇票不能马上作为现金使用，必须经过银行结账、转账之后，才能动用，这种现象叫做资金浮存。
(7)有效管理资产，减少现金占用。
3、现金管理的目标。如果企业缺少必要的现金将不能应付日常的业务开支，使企业蒙受损失；如果企业置存过量的现金会因这些资金不能投入周转无法取得盈利而增加企业的机会成本，企业的现金管理目标是在资产的流动性和盈利能力之间做出选择。提高资金的使用效率，以获取最大的长期利润。
(1)现金的安全性目标。企业置存现金就存在安全性问题。企业要建立货币资金的内控制度，确保企业现金不被盗窃、诈骗、挪用。
(2)现金的完整性目标。企业涉及现金的收入要确保及时入账，防止被侵占、贪污。
(3)现金的效益性目标。企业要合理确定现金的规模，既不能缺少现金，也不能置存过量的现金。缺少现金不能满足日常业务需要。现金过多使资金使用率下降，要合理使用资金发挥最大的效益。
4、现金持有量及影响因素，尽管企业需要置存一定数量的现金满足日常各种需要，但要合理确定现金的规模，有三种方法确定最佳现金持有量。
(1)成本分析模式。是通过分析持有现金的成本，寻找持有成本最低的现金持有量。企业持有的现金有三方面成本：管理成本、短缺成本和机会成本。
(2)随机模式。是在现金需求量难以预测的情况下进行现金持有量控制的方法。企业可以根据历史的经验和现实需要测算出一个现金持有量的控制范围。
(3)存货模式。这种情况下涉及到的成本有机会成本、固定成本和交易成本，与现金持有量密切相关的是机会成本和交易成本。即最佳现金持有量为机会成本和交易成本相等时持有的量。
三、企业现金管理存在的主要问题
我国企业现金管理存在的主要问题，从总的情况看，我国企业普遍存在专业人才不足、资金需求殷切及资金管理欠缺等问题。直接影响我国在国际市场上的经济竞争能力。目前企业大多面临融资不易。如果再缺乏妥当的资金管控，无异是雪上加霜，极易造成资金周围困难，甚而衍生财务危机。因此有必要加强企业现金管理。具体表现在：
1、我国企业现金管理模式僵化，观念落后，我国的大多数企业，尤其是一些中小型企业的管理模式是所有权与经营权的高度统一，企业的投资者同时就是经营者，在这些企业中，往往是董事长兼任总经理。企业领导者集权现象严重，所有者凭借经验和感觉进行管理。由于决策大都没有经过科学而严格的论证，因而，往往出现决策性的错误。
2、资金紧张，投资能力较弱，投资管理落后。银行等金融机构是我国企业资金的主要来源，尤其是在我国占绝大多数的中小型企业。但由于很多银行等金融机构受传统观念和行政干预的影响以及缺乏专门为企业贷款服务的金融中介机构和贷款担保机构，企业吸引金融机构的投资或借款较困难，银行即使同意向企业贷款，也因高风险而提高贷款利率，从而增加了中小企业融资成本；另一方面，有些企业追求短期化投资目标，由于自身规模不大，贷款投资所面临的风险大，所以它们总是想尽快收回投资，很少考虑企业长远规划发展；此外，由于财务管理落后，缺乏科学的财务预测、决策、预算、分析、盲目性投资，投资方向难以把握。
3、缺乏有效的内部控制及信息传递制度。我国企业由于考虑到内部控制的成本经费的代价，忽视了内部控制。企业内部控制系统的缺乏不仅明显地增加现金管理中欺诈和偷盗行为发生的机会，而且也增长率加了依据不确切、不及时的财务信息做出不良决策的机会。
4、财务控制、监督存在的问题。一是对现金管理不严，造成现金闲置或不足。有些企业认为现金越多越好，造成现金闲置，未参加生产周转；有些企业的资金使用缺少计划安排，过量购置不动产，无法应付经营急需的资金，陷入财务困境；二是应收账款周转缓慢。造成资金回收困难。三是存货控制薄弱，造成资金呆滞。四是重钱不重物，资产流失浪费严重。不少企业的管理者，对原材料、半成品、固定资产等的管理不到位，出了问题无人追究，资产浪费严重；五是只关注现金流，认为有资金周转就够，没有对收入、成本、利润进行分析。缺乏，大局观。还有一些企业注重短期效应，平时有资金周转就够。等到资金出现了问题，才来找原因、想办法。
四、我国企业现金管理出现问题的原因分析
1、企业战略失策。企业的战略选择正确与否决定了企业的成败。我国企业的传统经营战略的是“重销售，轻控制”，追求短期利益。没有从战略的高度来看待信用管理，没有做好“财务风险和经营风险 的反向搭配”，盲目追求帐面销售额，提高产品的市场占有率，不顾客户信用实力和自身风险控制能力，随意向客户放帐，忽视其后艰难的帐款回收工作。
2、长期以来，我国企业现金管理不注重预算管理，现金的收入和流出严重失衡。
3、企业往往着眼于流转现金的收支，加上管理制度漏洞和市场经济冲击，现金管理非常薄弱。
4、人员素质低，大多数公司财务主管缺乏对公司全局的把握。陷入困境时大多依赖政府设法解困；而销售增长较快时，却不能加大投资和研发力度来把握机会。因而，管理者素质成为公司发展的瓶颈问题。
5、我国的企业有规模不经济、自有资金不足、筹资不易、承担风险能力薄弱等先天不良的传统特性；外界环境变化的冲击，对其营运的影响甚大，为维持企业正常营运与成长，后天上应以良好有效的管理控制制度来弥补其先天上的缺失，而现金管理控制制度则居于其中重要的一环，其规划是否得当，又关系着企业的成败。需要建立一套适用合宜的现金管理控制制度，是企业当务之急。
五、加强我国企业现金管理的对策
1把握现金管理与控制的方向。企业要做好现金管理与控制，大致可从做好现金预算、建立适当现金余额、控制现金流量、规划闲置资金等四个方向着手进行。
(1)、做好现金预算，企业通过现金预算的编制能全面反映和揭示企业现金流入、现金流出、现金多余或现金不足等内容，并对现金不足部分制定筹措方案和对多余部分制定利用方案。企业应当建立现金预算编制制度，使企业每一现金收支的发生部门或单位的有关现金收支活动都能事先地被揭示出来，通过逐级的汇总，最后由企业财务部门汇总编制整个企业的现金预算。该预算经企业有关部门批准后，作为对整个企业现金流进行控制的依据。以建筑施工企业为例，企业现金预算的编制的基础包括：
①销售预算。施工企业根据工程中标情况和中标工程的可能完成情况进行合理估计编制销售预算。②生产预算。以及在此基础上编制的直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算以及由于特殊施工工艺要求需添置的生产设备预算。③期间费用预算。企业期间费用的范围包括：管理人员的工资及其福利支出、进行工程投标准各的有关支出、管理部门的其他日常支出等口该部分的支出一般在支出发生当期均需现金支出。 ’(2)建立适当现金余额。企业在建立最适当现金余额时，其主要考虑点可朝企业预期未来销货的水准、营收的规律性与季节性、未来预期非经常性的支出、近期须履行的义务、以及企业紧急融资能力等方向思考。
(3)控制现金流量。企业除了应重视现金管理外，对于现金控制亦不容忽视，因为它攸关着企业的存续与发展要能控制现金流量，就要从加速现金收入，延缓现金支付方面着手。如若遇有资本支出决策时。则应考虑以租赁方式替代购买决策，以保有充裕资金现金控制的重点在于企业内部是否设有相互牵制的系统，例如任何交易不应由同一人自始至终包办处理、现金出纳与帐务处理应分由不同人员担任、应指定处理现金与登载现金收支以外人员，定期编制“银行往来调节表”等等，均属内部牵制系统之设置；除此以外制定当日收到现金应全数送存银行，不得运行用以支付费用；以及除零星支出另设零用金外，所有支出应一律以支票支付等作业事项，则属于内部控制的范畴。
(4)规划闲置资金。几乎所有企业都有剩余现金的时候，然而持有现金既不能生利，反而成为现金管理不当的缺失，故财务人员除应做好上述三项现金管理外，更应及早对于可能闲置的资金，妥善规划，其中最佳运用闲置资金的方式，即为从事具有获利性的短期投资。既能兼顾“流动性”，又可获取报酬，实可谓一举两得。不过在选择短期投资工具时，应衡量投资工具的安全性、变现性及收益稳定性。
六、制定我国企业现金管理的措施
1、统管资金，统一调配使用资金，加强对企业分子公司现金的管理。为防止资金的体外循环，加强对资金的管理，许多企业都采取了一系列加强现金管理的措施。可以借鉴的现金管理制度包括公司：对自己的分子公司实行严格的预算管理；对各部门实行备用金制；严格分子公司开立银行账户的管理：“收支两条线”，所有收入都统一上缴企业总部统一划拨，分子公司所需资金，则由企业总部统一审核和安排等
2、加强对往来款项和存货的管理，加速资金的周转。企业应下列措施，减少现金的流出，增加现金的流入，减少资金占压时间：加强应收账款、应付账款的管理；加强其他应收款和其他应付款的管理：加强预收账款、预付账款的管理：加强存货的管理；严格企业收款责任制。加快现金的回流，减少和控制坏帐的比例；同时尽可能利用商业信用，合理利用客户的资金。
3、适当利用企业信用和银行信用进行融资，增大企业的可支配现金量。当企业的现金并不充裕时，企业司以利用自己的商业信用和银行信用，通过办理银行承兑汇票，减少对外采购中现金的支付：或者通过进行短期融资和中长期融资等方式，调节企业可支配现金流量，由于办理银行承兑汇票不需动用现金，手续简便。
4、加强对企业投资过程中现金流量的管理和控制。传统现金管理中，仅仅注重了现金的统一调度使用，但对投资后的项目则疏于管理，使得许多投资项目变成了企业现金流量的无底洞。
5、周密计划，科学运作，提高现金的使用效益
(1)利用银行不同期限的存款进行资金运作。7天通知存款是银行为吸收企业存款而推出的灵活便利的方式，开户方便，一次性存入大额款项后，针对分批动用的资金，只需提前几天电话通知银行，将该笔资金从通知存款帐户转入活期账户，原有部分依旧按通知存款利率计息。其实，有的银行为了吸引客户，仅提前通知1—2天即可，对企业超短期富余现金，理财效益非常可观，企业在几乎无风险的情况下，实现了资金收益最大化。
(2)依托证券一级市场进行资金运作。把企业短期资金投入证券市场并不意味着一定要购买高风险的证券，企业也可以选择在一级市场申购新股的办法。
(3)购买国债。当企业的预计资金闲散资金较长时，除了在银行定期存款以外，还可以购买国债。国债有“金边债券”之称，购买国债不仅风险小，而且可以享受免利息所得税待遇。现在国家发行的国债多以记账式为主，而且其流动性大为增强企业急需资金时，可以到银行提前兑取，银行在兑付时，超过6个月后，一般会分阶段计算利息。国债票面利率本来就高于银行同期贷款利率，考虑到免税因素，购买国债比定期存款更划算。
(4)委托信誉较好、规模较大的专业机构理财。专业投资管理机构具有专家理财、内部控制严密、组合投资、规模效益等特点。在面对风险多变的证券市场和众多投资品种选择，他们往往比企业自身其有更强的抗风险能力。虽然新的委托理财管理办法出台以后，委托理财不能象过去一样承诺保底收益，但与企业直接参与二级市场投资相比，委托专业机构进行委托理财，仍是风险较小的一种选择。
总结语：
企业既不能置存过多的现金，也不能缺少必要的现金，要确定合理的现金规模，就要建立有效的现金控制、内部控制、财务控制、财务监督等制度，合理减少现金的流出，增加现金的流入，缩短现金占用时间，提高现金的使用效率；要重视现金预算工作，合理安排现金的使用，当现金不足时，应预先规划谋求取得现金的途径。当现金过剩时，应妥当规划投资渠道，进而提高企业的经济效益。
参考文献：
[1]申利清《浅谈企业的现金管理》期刊2005年第23期
[2]黄忠海《完善现金管理非现场监管工作机制的思考》期刊2007年第5期
[3]提升企业现金管理的新途径，中华工商时报[N]，2005年8月
[4]浅谈企业的现金管理，会计之友，2006年5月上期
现金管理作为企业管理的重点，对企业的作用越来越重要。现金流量已经成为评价企业信誉、企业发展潜力和企业价值评估的重要指标。现金管理包括现金流量和提高现金的使用效益两个方面。新形势下企业现金管理需要创新思路，现金是企业所有资产中流动性最强的资产。企业必须持有一定量的现金以确保日常现金最起码的交易性需要、预防性需要及一定程度上短期投机性需要。但现金更是一种非盈利性资产。不必要地持有现金或长久地让其滞留于不盈利货币资金状态，必然影响企业的效益。良好的现金管理应实现流动性与效益性的最大统一。现金日常管理的主要任务，就是要在确保现金流动性的前提下，力争将现金的持有水平控制在尽可能低的水平之上。
二、现金管理理论现状
1、企业持有现金的动机，一般归纳起来有交易的动机、预防的动机和投资的动机。企业在日常活动中并不一定是按上述各种动机来测定各期现金的存量，而是根据企业各期财务状况来编制出现金的预算。
2、现金管理的内容，是指在一定现金管理目的的指导下所要实施的具体管理事项，主要有如下几个方面：
(1)最合理的现金持有量的确定。从理论上讲最合理的现金持有量，是指能使企业在现金存量上花费的代价最低，即机会成本最小，而且又相对能确保企业现金需求的最佳持有量。
(2)编制现金预算。定期编制现金预算，合理按排现金收支，及时反映企来现金的盈缺情况，是现金管理的又一重要内容。
(3)建立和完善现金收支的管理制度。要使现金预算安排能顺利完成，必须建立必要的管理制度，加强现金的日常控制；做好库存现金的日常管理，加强银行存款的管理和做好各种转账结算工作：遵循国家规定的现金使用范围和库存限额，并且要实施内部控制制度。
(4)运用科学的现金管理手段。要提高现金管理水平，应对现金管理实行使用情况的定期考核，实施事后分析。
(5)加速收款。加速收款是改善企业现金流量最直接的手段，现金流量必然会随着企业客户付款的迅速、及时而得到改善：通过积极收款还可以剔除那些有拖欠习惯的客户，减少企业注销坏帐的机率。
(6)减少资金浮存。企业出售产品后，如果采用现销方式。企业可以得到支票、汇票；如果采用赊销方式，赊销期满企业也将收到支票、汇票。但是，企业收到的支票和汇票不能马上作为现金使用，必须经过银行结账、转账之后，才能动用，这种现象叫做资金浮存。
(7)有效管理资产，减少现金占用。
3、现金管理的目标。如果企业缺少必要的现金将不能应付日常的业务开支，使企业蒙受损失；如果企业置存过量的现金会因这些资金不能投入周转无法取得盈利而增加企业的机会成本，企业的现金管理目标是在资产的流动性和盈利能力之间做出选择。提高资金的使用效率，以获取最大的长期利润。
(1)现金的安全性目标。企业置存现金就存在安全性问题。企业要建立货币资金的内控制度，确保企业现金不被盗窃、诈骗、挪用。
(2)现金的完整性目标。企业涉及现金的收入要确保及时入账，防止被侵占、贪污。
(3)现金的效益性目标。企业要合理确定现金的规模，既不能缺少现金，也不能置存过量的现金。缺少现金不能满足日常业务需要。现金过多使资金使用率下降，要合理使用资金发挥最大的效益。
4、现金持有量及影响因素，尽管企业需要置存一定数量的现金满足日常各种需要，但要合理确定现金的规模，有三种方法确定最佳现金持有量。
(1)成本分析模式。是通过分析持有现金的成本，寻找持有成本最低的现金持有量。企业持有的现金有三方面成本：管理成本、短缺成本和机会成本。
(2)随机模式。是在现金需求量难以预测的情况下进行现金持有量控制的方法。企业可以根据历史的经验和现实需要测算出一个现金持有量的控制范围。
(3)存货模式。这种情况下涉及到的成本有机会成本、固定成本和交易成本，与现金持有量密切相关的是机会成本和交易成本。即最佳现金持有量为机会成本和交易成本相等时持有的量。
三、企业现金管理存在的主要问题
我国企业现金管理存在的主要问题，从总的情况看，我国企业普遍存在专业人才不足、资金需求殷切及资金管理欠缺等问题。直接影响我国在国际市场上的经济竞争能力。目前企业大多面临融资不易。如果再缺乏妥当的资金管控，无异是雪上加霜，极易造成资金周围困难，甚而衍生财务危机。因此有必要加强企业现金管理。具体表现在：
1、我国企业现金管理模式僵化，观念落后，我国的大多数企业，尤其是一些中小型企业的管理模式是所有权与经营权的高度统一，企业的投资者同时就是经营者，在这些企业中，往往是董事长兼任总经理。企业领导者集权现象严重，所有者凭借经验和感觉进行管理。由于决策大都没有经过科学而严格的论证，因而，往往出现决策性的错误。
2、资金紧张，投资能力较弱，投资管理落后。银行等金融机构是我国企业资金的主要来源，尤其是在我国占绝大多数的中小型企业。但由于很多银行等金融机构受传统观念和行政干预的影响以及缺乏专门为企业贷款服务的金融中介机构和贷款担保机构，企业吸引金融机构的投资或借款较困难，银行即使同意向企业贷款，也因高风险而提高贷款利率，从而增加了中小企业融资成本；另一方面，有些企业追求短期化投资目标，由于自身规模不大，贷款投资所面临的风险大，所以它们总是想尽快收回投资，很少考虑企业长远规划发展；此外，由于财务管理落后，缺乏科学的财务预测、决策、预算、分析、盲目性投资，投资方向难以把握。
3、缺乏有效的内部控制及信息传递制度。我国企业由于考虑到内部控制的成本经费的代价，忽视了内部控制。企业内部控制系统的缺乏不仅明显地增加现金管理中欺诈和偷盗行为发生的机会，而且也增长率加了依据不确切、不及时的财务信息做出不良决策的机会。
4、财务控制、监督存在的问题。一是对现金管理不严，造成现金闲置或不足。有些企业认为现金越多越好，造成现金闲置，未参加生产周转；有些企业的资金使用缺少计划安排，过量购置不动产，无法应付经营急需的资金，陷入财务困境；二是应收账款周转缓慢。造成资金回收困难。三是存货控制薄弱，造成资金呆滞。四是重钱不重物，资产流失浪费严重。不少企业的管理者，对原材料、半成品、固定资产等的管理不到位，出了问题无人追究，资产浪费严重；五是只关注现金流，认为有资金周转就够，没有对收入、成本、利润进行分析。缺乏，大局观。还有一些企业注重短期效应，平时有资金周转就够。等到资金出现了问题，才来找原因、想办法。
四、我国企业现金管理出现问题的原因分析
1、企业战略失策。企业的战略选择正确与否决定了企业的成败。我国企业的传统经营战略的是“重销售，轻控制”，追求短期利益。没有从战略的高度来看待信用管理，没有做好“财务风险和经营风险 的反向搭配”，盲目追求帐面销售额，提高产品的市场占有率，不顾客户信用实力和自身风险控制能力，随意向客户放帐，忽视其后艰难的帐款回收工作。
2、长期以来，我国企业现金管理不注重预算管理，现金的收入和流出严重失衡。
3、企业往往着眼于流转现金的收支，加上管理制度漏洞和市场经济冲击，现金管理非常薄弱。
4、人员素质低，大多数公司财务主管缺乏对公司全局的把握。陷入困境时大多依赖政府设法解困；而销售增长较快时，却不能加大投资和研发力度来把握机会。因而，管理者素质成为公司发展的瓶颈问题。
5、我国的企业有规模不经济、自有资金不足、筹资不易、承担风险能力薄弱等先天不良的传统特性；外界环境变化的冲击，对其营运的影响甚大，为维持企业正常营运与成长，后天上应以良好有效的管理控制制度来弥补其先天上的缺失，而现金管理控制制度则居于其中重要的一环，其规划是否得当，又关系着企业的成败。需要建立一套适用合宜的现金管理控制制度，是企业当务之急。
五、加强我国企业现金管理的对策
1把握现金管理与控制的方向。企业要做好现金管理与控制，大致可从做好现金预算、建立适当现金余额、控制现金流量、规划闲置资金等四个方向着手进行。
(1)、做好现金预算，企业通过现金预算的编制能全面反映和揭示企业现金流入、现金流出、现金多余或现金不足等内容，并对现金不足部分制定筹措方案和对多余部分制定利用方案。企业应当建立现金预算编制制度，使企业每一现金收支的发生部门或单位的有关现金收支活动都能事先地被揭示出来，通过逐级的汇总，最后由企业财务部门汇总编制整个企业的现金预算。该预算经企业有关部门批准后，作为对整个企业现金流进行控制的依据。以建筑施工企业为例，企业现金预算的编制的基础包括：
①销售预算。施工企业根据工程中标情况和中标工程的可能完成情况进行合理估计编制销售预算。②生产预算。以及在此基础上编制的直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算以及由于特殊施工工艺要求需添置的生产设备预算。③期间费用预算。企业期间费用的范围包括：管理人员的工资及其福利支出、进行工程投标准各的有关支出、管理部门的其他日常支出等口该部分的支出一般在支出发生当期均需现金支出。 ’(2)建立适当现金余额。企业在建立最适当现金余额时，其主要考虑点可朝企业预期未来销货的水准、营收的规律性与季节性、未来预期非经常性的支出、近期须履行的义务、以及企业紧急融资能力等方向思考。
(3)控制现金流量。企业除了应重视现金管理外，对于现金控制亦不容忽视，因为它攸关着企业的存续与发展要能控制现金流量，就要从加速现金收入，延缓现金支付方面着手。如若遇有资本支出决策时。则应考虑以租赁方式替代购买决策，以保有充裕资金现金控制的重点在于企业内部是否设有相互牵制的系统，例如任何交易不应由同一人自始至终包办处理、现金出纳与帐务处理应分由不同人员担任、应指定处理现金与登载现金收支以外人员，定期编制“银行往来调节表”等等，均属内部牵制系统之设置；除此以外制定当日收到现金应全数送存银行，不得运行用以支付费用；以及除零星支出另设零用金外，所有支出应一律以支票支付等作业事项，则属于内部控制的范畴。
(4)规划闲置资金。几乎所有企业都有剩余现金的时候，然而持有现金既不能生利，反而成为现金管理不当的缺失，故财务人员除应做好上述三项现金管理外，更应及早对于可能闲置的资金，妥善规划，其中最佳运用闲置资金的方式，即为从事具有获利性的短期投资。既能兼顾“流动性”，又可获取报酬，实可谓一举两得。不过在选择短期投资工具时，应衡量投资工具的安全性、变现性及收益稳定性。
六、制定我国企业现金管理的措施
1、统管资金，统一调配使用资金，加强对企业分子公司现金的管理。为防止资金的体外循环，加强对资金的管理，许多企业都采取了一系列加强现金管理的措施。可以借鉴的现金管理制度包括公司：对自己的分子公司实行严格的预算管理；对各部门实行备用金制；严格分子公司开立银行账户的管理：“收支两条线”，所有收入都统一上缴企业总部统一划拨，分子公司所需资金，则由企业总部统一审核和安排等
2、加强对往来款项和存货的管理，加速资金的周转。企业应下列措施，减少现金的流出，增加现金的流入，减少资金占压时间：加强应收账款、应付账款的管理；加强其他应收款和其他应付款的管理：加强预收账款、预付账款的管理：加强存货的管理；严格企业收款责任制。加快现金的回流，减少和控制坏帐的比例；同时尽可能利用商业信用，合理利用客户的资金。
3、适当利用企业信用和银行信用进行融资，增大企业的可支配现金量。当企业的现金并不充裕时，企业司以利用自己的商业信用和银行信用，通过办理银行承兑汇票，减少对外采购中现金的支付：或者通过进行短期融资和中长期融资等方式，调节企业可支配现金流量，由于办理银行承兑汇票不需动用现金，手续简便。
4、加强对企业投资过程中现金流量的管理和控制。传统现金管理中，仅仅注重了现金的统一调度使用，但对投资后的项目则疏于管理，使得许多投资项目变成了企业现金流量的无底洞。
5、周密计划，科学运作，提高现金的使用效益
(1)利用银行不同期限的存款进行资金运作。7天通知存款是银行为吸收企业存款而推出的灵活便利的方式，开户方便，一次性存入大额款项后，针对分批动用的资金，只需提前几天电话通知银行，将该笔资金从通知存款帐户转入活期账户，原有部分依旧按通知存款利率计息。其实，有的银行为了吸引客户，仅提前通知1—2天即可，对企业超短期富余现金，理财效益非常可观，企业在几乎无风险的情况下，实现了资金收益最大化。
(2)依托证券一级市场进行资金运作。把企业短期资金投入证券市场并不意味着一定要购买高风险的证券，企业也可以选择在一级市场申购新股的办法。
(3)购买国债。当企业的预计资金闲散资金较长时，除了在银行定期存款以外，还可以购买国债。国债有“金边债券”之称，购买国债不仅风险小，而且可以享受免利息所得税待遇。现在国家发行的国债多以记账式为主，而且其流动性大为增强企业急需资金时，可以到银行提前兑取，银行在兑付时，超过6个月后，一般会分阶段计算利息。国债票面利率本来就高于银行同期贷款利率，考虑到免税因素，购买国债比定期存款更划算。
(4)委托信誉较好、规模较大的专业机构理财。专业投资管理机构具有专家理财、内部控制严密、组合投资、规模效益等特点。在面对风险多变的证券市场和众多投资品种选择，他们往往比企业自身其有更强的抗风险能力。虽然新的委托理财管理办法出台以后，委托理财不能象过去一样承诺保底收益，但与企业直接参与二级市场投资相比，委托专业机构进行委托理财，仍是风险较小的一种选择。
总结语：
企业既不能置存过多的现金，也不能缺少必要的现金，要确定合理的现金规模，就要建立有效的现金控制、内部控制、财务控制、财务监督等制度，合理减少现金的流出，增加现金的流入，缩短现金占用时间，提高现金的使用效率；要重视现金预算工作，合理安排现金的使用，当现金不足时，应预先规划谋求取得现金的途径。当现金过剩时，应妥当规划投资渠道，进而提高企业的经济效益。
参考文献：
[1]申利清《浅谈企业的现金管理》期刊2005年第23期
[2]黄忠海《完善现金管理非现场监管工作机制的思考》期刊2007年第5期
[3]提升企业现金管理的新途径，中华工商时报[N]，2005年8月
[4]浅谈企业的现金管理，会计之友，2006年5月上期